XAU/USD: Oro Favorecido por Baja Rentabilidad de Bonos

La Dinámica Actual
El par XAU/USD continúa cotizando por encima del nivel de 2300.0, respaldado por diversos factores, destacándose la retórica de los miembros de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU.

Con la transición del Fed hacia una política monetaria más flexible, según indica la herramienta FedWatch de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), hay una probabilidad del 8,3% de una reducción de las tasas de referencia en la reunión del 31 de julio. Para la reunión de septiembre, la expectativa de recorte aumentó del 21,0% al 38,5%, influenciada por los discursos de los jefes de los departamentos regionales. Recientemente, Patrick Harker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, afirmó que el nuevo plan del Fed prevé solo una reducción del costo de los préstamos este año, condicionada a las previsiones para la inflación y el mercado laboral. Con esto, los inversores se están preparando para un período prolongado de tasas de referencia elevadas, favoreciendo la búsqueda de activos refugio como el oro.

Otra razón para la posible subida en las cotizaciones del metal precioso es la corrección en el mercado de valores. Desde principios de junio, la rentabilidad de los principales bonos a 10 años del Tesoro de EE. UU. cayó del 4,610% al 4,273%, haciéndolos menos atractivos en comparación con finales de la primavera. Sin embargo, al evaluar los volúmenes de negociación de los contratos de oro en la CME, no hay indicios de un crecimiento significativo, con alrededor de 170 mil contratos negociados en comparación con los 300 mil a finales de mayo.

Niveles de Soporte y Resistencia
En el gráfico diario, el instrumento de trading se está corrigiendo dentro de un canal lateral con límites entre 2430.0 y 2290.0.

Los indicadores técnicos suavizan la señal de venta: las EMAs rápidas en el indicador "Alligator" están cerca de la línea de señal y el histograma AO está formando barras ascendentes por debajo del nivel de transición.

Niveles de Resistencia: 2340.0, 2420.0
Niveles de Soporte: 2290.0, 2220.0

Escenarios de Trading
Posiciones Largas: Pueden abrirse después de que el precio supere y se fije por encima del nivel de 2340.00, con objetivo en 2420.00. Coloque la orden de Stop Loss en 2300.00. Plazo de realización: 7 días o más.
Posiciones Cortas: Pueden abrirse después de que el precio caiga y se fije por debajo del nivel de 2290.00, con objetivo en 2220.00. Coloque la orden de Stop Loss en 2330.00.