Una de las cosas que debemos hacer antes de adquirir una acción para nuestra cartera de valores es interpretar la calidad de la acción y para ello es conveniente que tengamos en cuenta varios aspectos fundamentales para mejorar la probabilidad de éxito de nuestra operativa.
Factores como la tendencia, la fuerza relativa estática geográfica y mundial, la fase de la tendencia, el riesgo stop loss o la fase dinámica en la que se encuentra el activo analizado son factores muy importantes a la hora de analizar y estudiar cada posibilidad de trading.
La tendencia puede ser alcista, bajista o neutral, nosotros elegimos activos que se entran en tendencia alcista para nuestras ideas de swing trading compradoras, es decir, nosotros operamos a favor de la tendencia.
La fuerza relativa estática nos muestra la calidad de un activo frente a su referente de zona geográfica, en el caso que nos ocupa seria Europa y más concretamente el Euro Stoxx 600.
Cuando hablamos de la fase de la tendencia nos referimos a si estamos en una fase impulsiva y por lo tanto la acción esta subiendo y separándose de la media ponderada 150 que usamos como medidor de tendencia, o el activo puede estar en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que esta llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa.
El riesgo stop es la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. En un activo con una tendencia alcista y una fortaleza positiva seria muy interesante que el riesgo stop fuera inferior al 4 %.
Por ultimo cuando halamos de “La fase dinámica” hace referencia al estado en el que se encuentra la acción, y por lo tanto nos indica si estamos en una fase expansiva de precios , una fase de formación de techo o desaceleración de la tendencia , si nos encontramos en una fase depresión de precios o en una fase de recuperación. Esto quiere decir que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases cíclicas que conforman la rotación dinámica de un activo en su movimiento natural de precios.
Esta tabla nos muestra todas esta características distribuidas en diferentes columnas, aplicada a las 35 compañías españolas que conforman nuestro índice bursátil.
La primera columna nos marca la fase dinámica de cada acción siendo lo más interesante operar los activos en fase dinámica 1 ( etapa de expansión). Circunstancialmente podríamos operar la fase dinámica 2 ( etapa de techo o consolidación) cuando pensemos que este activo está consolidando niveles de subida o la etapa 4 cuando pensemos en una etapa de desarrollo alcista de medio plazo.
Por lo tanto nos fijaremos en compañías como Gamesa (MC:GAM), Acciona (MC:ANA), Grifols (MC:GRLS), Enagas (MC:ENAG) o Gas Natural (MC:GAS) ya que todas ellas presentan etapa 1 de fuerza dinámica.
La segunda columna nos muestra fuerza estática con respecto a Europa y todos los activos están ordenados de mayor a menor fortaleza, mostrando solo aquellos activos que presentan un dato positivo, y excluyendo a aquellos activos con fuerza positiva que fiera menor a 0,20.
En esta tabla por lo tanto quedarían excluida la empresa Gas Natural que a pesar de estar en Fase 1 presenta fuerza estática negativa.
La columna tercera que marca la tendencia nos muestra un numero 1 cuando dicha tendencia es alcista y un 0 cuando la tendencia del subyacente en cuestión es negativa. Atendiendo a esto podemos decir que acciones fuertes y en etapa 1 como Enagas o acciones en etapa 1 o 2 como Gas Natural, Ferrovial (MC:FER) o Endesa (MC:ELE) quedan excluidas de nuestra búsqueda de acciones por presentar tendencia bajista. En la gráfica de abajo adjunta aparecen las empresas españolas del ibex 35 ordenadas por tendencia alcista y solo son 9 de las 35 posibles.
La columna cuarta nos muestra la fase de la tendencia en la se encuentra el activo. Si aparece un numero 1 estaremos ante una acción en pleno impulso alcista y por lo tanto el riesgo stop estará muy alejado y no será una buena opción en el tiemframe diario, aunque si podría serlo en un tiemframe de una hora. Dentro de estas acciones podemos destacar a Gamesa, Acciona o Grifols como empresas en Fase 1, alcistas, fuertes e impulsivas y por lo tanto debemos buscar señales de entrada en timeframe inferiores de 1 o 2 horas.
La última columna del STOP nos marca la distancia que presenta cada activo con respecto a su zona de control dinámica que nos podría marcar el final de cada proceso correctivo de la acción elegida. En este caso buscaremos distancia inferiores al 4% y atendiendo a este requisito nos quedaremos con Inditex (MC:ITX), Iberdrola (MC:IBE) o IAG (MC:ICAG) que presentan una fase dinámica 2 , muestran una tendencia alcista, una fuerza estática positiva y suficientemente atractiva y por último un riesgo stop muy controlado.
A modo resumen podríamos decir que en esta tabla hay varias compañías españolas que tendríamos que tener en cuenta a la hora de plantearnos su operativa.
Las compañías españolas cotizadas más interesantes en el momento actual para mantener posiciones o incluso incorporarlas a cartera en caso de que marcarán un nuevo máximo de 52 semanas serían empresas como Gamesa, Acciona o Grifols. Estas acciones también podrían operarse en timeframe Inferior de una hora a través de técnicas de continuación de tendencia.
Para empresas en fase dinámica 2 y en formato correctivo más profundo podríamos operar en acciones como IAG, Iberdrola o Inditex a través de técnicas como el MACD ENB en un timeframe original o diario.