¿Será hoy el día D de los mercados?

I.JORNADA PREVIA

Ayer martes los mercados terminaron tímidamente optimistas y casi todos los asiáticos, los europeos y americanos ascendieron con tres excepciones: Nueva Zelanda, Alemania y Brasil. Las tasas de las T-Notes a 10 años ascendieron y el VIX bajó. El euro, el peso y el real también se apreciaron contra el dólar y, por segundo día consecutivo, en la mayoría de los mercados hubo tranquilidad, lo que sugería que podría haber menos violencia adelante. Al cierre del martes no había ninguna noticia, informe o reporte que fuera particularmente optimista, pero, como comentamos ayer en este espacio, los líderes europeos parecían más dispuestos a asumir su papel.

En México, el IPC (Índice de Precios y Cotizaciones) terminó ayer con un discreto ascenso de +0.08% y cerró en 37,089.36 puntos. El IMC30 (Índice de Mediana Capitalización) ganó escasos +0.19%. El índice Bovespa de Brasil retrocedió -1.75% y el índice MSCI de Mercados Emergentes terminó con un ascenso de +0.45%.
Los índices de EEUU terminaron positivos ayer. El Dow Jones Industrial ganó +0.22%. El S&P500 +0.57%, el Nasdaq Composite +0.66% y el Russell 2000 +1.21%. El índice S&P-TSX de Toronto avanzó +1.54%. El MSCI-All Countries World Index (21 emergentes y 24 desarrollados) ascendió +0.59%.

Los mercados de Europa terminaron también al alza ayer con la única excepción del índice DAX de Alemania (-0.15%). El FTSE de Gran Bretaña no operó. El más positivo fue el CAC de Francia (+1.07%). Los demás ganaron menos de +1%. El SSMI de Suiza +0.02%, el IBEX de España +0.45%, el MIB de Italia +0.63%, el AEX de Países Bajos +0.68% y el ATX de Austria +0.57%. El índice Eurostoxx 600 ascendió +0.31%.

Los mercados de la región Asia-Pacífico terminaron predominantemente alcistas ayer. El único negativo fue el índice de Nueva Zelanda con -0.90% pues no operó el lunes e incorporó ayer la información pasada. El más positivo fue Indonesia (+1.73%) seguido por Taiwán (+1.53%), Australia (+1.46%), Corea (+1.05%) y Japón (+1.04%). Los demás ganaron menos de 0.5%. Singapur +0.50%, Hong Kong +0.40%, Malasia +0.33%, Bombay +0.20% y Shanghái +0.15%. El Índice Asia Apex 50 avanzó +0.74%.

El Índice de Volatilidad (^VIX) terminó ayer en 24.68% tras un descenso de -5.51% en el día. La tasa de los bonos USA 10Y T-Notes cerró en 1.56%, ascendió +1.96% en el día alejándose un poco de los mínimos históricos. El bono M24 de México cerró ayer en 6.13%; descendió -0.49% en el día.

Los commodities cerraron mixtos ayer. El petróleo WTI ascendió +0.14% y cerró en $84.30 USD por barril. El cobre retrocedió -0.84%. El oro ascendió +0.01% y terminó en $1,619.80 USD por onza. La plata ganó +1.05% y terminó en $28.50 USD por onza troy. El índice de commodities R-J CRBI ascendió +0.14% a 270.38 puntos.
Ayer martes el tipo de cambio Peso/Dólar se apreció a favor del peso (+0.01%) y cerró en $14.224. El Euro/USD cerró en $1.245 USD por €; descendió -0.32% en el día. El US Dollar Index cerró en 82.793 (+0.27%).
 


II.ECONOMÍA GLOBAL Y NOTICIAS

Malas noticias en España. La producción industrial cayó 8.2% en abril (anualizada). Este descenso se agrega a la caída del 7.5% de marzo y a una larga hilera de caídas que ya cuenta 14 meses seguidos. No obstante, la caída de abril es la más violenta de todas. Además, se ha identificado la existencia de préstamos problemáticos por un monto total de €300,000 millones en el sistema bancario nacional. Evidentemente necesitarán ayuda externa para resolver este problemita.

Malas noticias en Grecia. Se está acabando el dinero a pasos agigantados. Muy probablemente se terminará el dinero de las arcas nacionales tan pronto como el próximo mes de julio y el gobierno podría tener que dejar de pagar salarios y pensiones y estará imposibilitado de importar combustible, alimentos y medicinas. Además, los ingresos por impuestos y de otro tipo se están secando, lo que hará que el rescate de €130,000 sea insuficiente. Los particulares están dejando de pagar sus deudas y sus impuestos.

La buena noticia es que la Unión Europea ha anunciado un plan para crear una unión bancaria continental que se encargaría de sortear las futuras crisis bancarias en vez de dejarlas a cargo de cada uno de los ya vapuleados gobiernos nacionales. La propuesta incluirá una organización garante única de los depósitos de la UE que cubrirá todos los bancos de la Unión, algo parecido al FDIC que protege a todos los depósitos en los bancos estadounidenses. Igualmente habrá una única autoridad y un fondo común que lidiarán con los rescates necesarios de los bancos transfronterizos que son los principales actores en el sistema bancario europeo. Adicionalmente habrá una sola autoridad supervisora con poder de decisión y reglamentos bancarios únicos.
 
III.MERCADOS HOY

Los mercados de la región Asia-Pacífico terminaron predominantemente alcistas esta madrugada. El único negativo fue el índice de Shanghái que pierde escasos -0.10%. El más positivo fue Indonesia (+3.32%) seguido por Bombay (+2.71%), Japón (+1.81%), Singapur (+1.79%), Hong Kong (+1.43%), Nueva Zelanda (+1.28%) y Corea (+1.05%). Los demás ganaron menos de +1%. Taiwán +0.80%, Australia +0.30% y Malasia +0.58%. El Índice Asia Apex 50 avanzó +0.93%.

Los mercados europeos están todos al alza. El más positivos es el ATX de Austria (+2.37%) seguido por el IBEX de España (+2.14%), el MIB de Italia (+1.81%), el BEL de Bélgica (+1.65%), el CAC de Francia (+1.61%), el AEX de Países Bajos (+1.39%), el DAX de Alemania (+1.26%), el FTSE de Gran Bretaña (+1.17%) y el MICEX de Moscú (+1.13%). Los demás ganan menos de 1%. El SSMI de Suiza +0.91%) y el índice de Grecia +0.95%. El índice Eurostoxx 600 gana +1.43%.

Los futuros de los índices de los mercados estadounidenses están positivos. El futuro del Dow Jones Industrial gana +0.69%, el del S&P500 +0.82% y el del Nasdaq 100 avanza +0.92%. Los futuros de los commodities están también positivos. El petróleo WTI avanza +1.06% y opera en $85.18 USD por barril. El oro asciende +1.39% y cotiza en $1,639.40 USD por onza. La plata gana +3.61% y opera en $29.43 USD por onza troy y el Cobre asciende +2.16% a $336.00 USD por libra.

La tasa de rendimiento de los Bonos del tesoro a 10 años asciende un poco (+2.38%) y se ubica en 1.593%. El dólar index cotiza en 82.66 (-0.30%). El tipo de cambio peso MXN/USD se aprecia a favor del peso (+0.01%) a $14.2143 y el Euro se aprecia (+0.34%) a 1.2488.
 


IV.CONCLUSIÓN

El día de hoy comienza tranquilo nuevamente. Una hora y media antes de la apertura de los mercados americanos los índices estaban muy positivos en Europa e igualmente los futuros de los índices estadounidenses pero el Sr. Mario Draghi, director del Banco Central Europeo, nos ha regresado a la dura realidad bajando las expectativas de crecimiento para el 2013 aún más. Además, las tasas del BCE se mantuvieron al 1%, lo que pudo ser decepcionante para los más optimistas que esperaban un descenso en las mismas.

Las condiciones siguen siendo muy graves pero hoy hay un poco de optimismo y tenemos que celebrarlo y aprovecharlo. Tal vez no dure mucho. ¿Será hoy el D-day de los mercados?
Ya veremos.

Buen día y mucha suerte.

Polo