Con las elecciones de EE.UU. a la vuelta de la esquina, mientras Reino Unido continúa negociando su potencial "divorcio" de la Unión Europea, podemos esperar más volatilidad en el SPDR del S&P 500 (NYSE:SPY) en los próximos meses.
Nuestra estrategia se basa en comprar el Straddle 218 de Nov16 (con vencimiento el 18 de noviembre) para beneficiarse del movimiento, tanto al alza como a la baja. 
Fuente: Saxo Bank
Entrada: Comprar Straddle 218 de SPY Nov16 en $10,62 Comprar Call 218 SPY con vencimiento en Nov16 en $4.95 y Comprar Put 218 SPY Nov16 en $5,67
Máximo beneficio a vencimiento:
Al tener posiciones largas en ambas opciones call y put, los straddles pueden lograr grandes beneficios, no importa la dirección de las acciones subyacentes, siempre y cuando el movimiento sea lo suficientemente fuerte.
El beneficio máximo a vencimiento se consigue cuando el (precio subyacente > Precio strike de una Call Larga + Prima pagada o precio subyacente
Punto de equilibrio a vencimiento:
Hay dos puntos de equilibrio a vencimiento:
Punto de equilibrio superior = Precio Strike de la Call larga + Prima= 218 + 10,62 = 228,62
Punto de equilibro inferior = Precio Strike de la Put larga - Prima= 218 – 10,62 = 207,68
Pérdida máxima
La pérdida máxima ocurre cuando el precio subyacente = Precio Strike del Straddle La pérdida máxima está limitada a la prima pagada La pérdida máxima es $10.62 o $1,062 por Straddle
Objetivo a vencimiento: por encima de 228,62 o por debajo de 207,68
Horizonte temporal: 88 días