El martes, Seaport Global Securities elevó su calificación de Berkshire Hills Bancorp (NYSE:BHLB) de Neutral a Compra, estableciendo un precio objetivo de 39,00€. La mejora sigue al anuncio de Berkshire Hills Bancorp el lunes de que adquirirá Brookline Bancorp en una fusión de iguales en acciones. El acuerdo está valorado en aproximadamente 1.140 millones de dólares, o 12,68€ por acción de Brookline Bancorp.
Actualmente cotizando a 29,87€, BHLB ha mostrado un fuerte impulso con un rendimiento del precio del 43,76% en los últimos seis meses. El análisis de InvestingPro indica que la acción está actualmente valorada de manera justa, con información adicional disponible en el informe completo de investigación Pro.
Berkshire Hills Bancorp aumentó recientemente su capital en 100 millones de dólares a un precio de 29,00€ por acción, lo que resultará en una estructura de propiedad post-fusión del 51% para los accionistas de BHLB, 45% para los accionistas de BRKL y 4% para los nuevos inversores. El liderazgo de la entidad combinada consistirá en David Brunelle como Presidente de BHLB, con Paul Perrault sirviendo como Presidente y CEO y Carl Carlson como CFO y CSO, ambos de BRKL.
Se prevé que el cierre de la transacción tenga lugar en la segunda mitad de 2025, con una fecha objetivo del 30 de septiembre de 2025. Después del cierre, Berkshire Hills Bancorp espera aumentar su dividendo a 1,29€ por acción desde los actuales 0,72€, que actualmente rinde un 2,41%. La empresa ha mantenido pagos de dividendos durante 25 años consecutivos, según datos de InvestingPro.
El banco fusionado contará con 24.000 millones de dólares en activos y 18.000 millones de dólares en depósitos, con un costo de depósitos (COD) del 2,57%. Los suscriptores de InvestingPro obtienen acceso a un análisis detallado de dividendos y 6 ProTips adicionales que proporcionan información crucial sobre la salud financiera de BHLB.
Se espera que la integración de los dos bancos resulte en un banco pro forma con una presencia significativa en el mercado, incluyendo una cuota de mercado de depósitos entre las 10 primeras en 14 de 19 Áreas Estadísticas Metropolitanas (MSAs) pro forma. El analista destacó el fuerte posicionamiento de la franquicia combinada en el mercado de Nueva Inglaterra, particularmente dentro del MSA de Boston, donde se ubica en el puesto #8 en general y como el tercer banco más grande con sede en Massachusetts que sirve al área.
Las proyecciones financieras para la entidad fusionada incluyen una accreción del 40% en las ganancias por acción para el año fiscal 2026 y un período de recuperación de la dilución del valor contable tangible de 2,9 años. También se espera que la fusión mejore el retorno sobre activos (ROA) y el retorno sobre el capital común tangible promedio (ROATCE), con previsiones del 1,28% y 16,5%, respectivamente, para el año fiscal 2026. Con una capitalización de mercado actual de 1.260 millones de dólares y un ratio P/E de 31,71, BHLB muestra un fuerte potencial de crecimiento tras esta fusión estratégica.
En otras noticias recientes, Berkshire Hills Bancorp y Brookline Bancorp anunciaron un acuerdo definitivo para una fusión valorada en aproximadamente 1.100 millones de dólares. Este desarrollo resultará en una institución financiera con 24.000 millones de dólares en activos y 148 sucursales.
El acuerdo estipula que los accionistas de Brookline recibirán 0,42 acciones de Berkshire por cada acción de Brookline que posean. Berkshire también ha asegurado acuerdos con inversores para recaudar 100 millones de dólares mediante la emisión de acciones ordinarias a 29,00€ por acción, lo que reforzará el balance y los ratios de capital regulatorio del banco fusionado.
Se espera que la entidad combinada, que revelará un nuevo nombre y símbolo bursátil antes de la finalización de la fusión, se convierta en un actor importante en el mercado del noreste. Los equipos directivos de ambos bancos colaborarán para mitigar los riesgos de integración y mejorar el rendimiento operativo. Se prevé que la fusión se cierre a finales del segundo semestre de 2025, pendiente de las aprobaciones regulatorias necesarias y las aprobaciones de los accionistas de Berkshire y Brookline.
En desarrollos más recientes, Berkshire Hills Bancorp reportó sólidos resultados financieros en su tercer trimestre de 2024, con ganancias operativas de 24,8 millones de dólares. El banco también reveló mejoras en los ratios de capital, con CET1 en 11,9% y TCE en 9,1%. La dirección del banco proyecta que el margen de interés neto (NIM) estará entre el 3,10% y el 3,20% en el cuarto trimestre de 2024. Las recientes iniciativas estratégicas del banco y las expectativas para el próximo trimestre subrayan su enfoque en el crecimiento orgánico, con un aumento del 20% año tras año en la cartera de préstamos.
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