El viernes, Truist Securities inició la cobertura de Mach Natural Resources (NYSE: MNR), una Sociedad Limitada Maestra del Upstream (MLP) con una capitalización bursátil de 1.560 millones de dólares, con una calificación de Compra y estableció un precio objetivo de 23,00 dólares. La firma destacó el enfoque estratégico de la empresa en maximizar las distribuciones mediante la adquisición de activos acrecientes de flujo de caja libre y la ejecución de un programa de desarrollo que requiere una inversión de capital mínima.
Según InvestingPro, los objetivos de los analistas oscilan entre 21 y 25 dólares, con una sólida recomendación de consenso de Compra.
El modelo de negocio de Mach Natural Resources, que presenta una baja disminución de base y una tasa de reinversión reducida, fue señalado como un factor clave que permite a la empresa generar un fuerte flujo de caja. Actualmente, MNR opera principalmente en la cuenca de Anadarko, pero está evaluando activamente oportunidades en los 48 estados contiguos de EE. UU. Los datos de InvestingPro muestran que la empresa mantiene un saludable margen de beneficio bruto del 66% a pesar de los desafíos actuales de flujo de caja, con varios ProTips adicionales disponibles para los suscriptores sobre la salud financiera de la empresa.
El analista de Truist Securities destacó el atractivo del actual rendimiento de distribución del 16% de MNR, que se destaca como una de las tasas de pago más altas de la industria. Este rendimiento, confirmado por InvestingPro en 15,89% con un dividendo trimestral de 2,40 dólares por acción, es un aspecto significativo del perfil financiero de la empresa e indica su compromiso de devolver valor a los accionistas. La acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas de 14,40 dólares, lo que potencialmente ofrece un punto de entrada atractivo para los inversores que buscan rendimiento.
El inicio de la cobertura llega en un momento en que los inversores buscan oportunidades de inversión estables y de alto rendimiento dentro del sector energético. La estrategia de Mach Natural Resources de perseguir activos acrecientes mientras mantiene bajos los gastos de capital está diseñada para sostener su alto rendimiento de distribución en un mercado competitivo.
El precio objetivo de 23,00 dólares establecido por Truist Securities refleja la confianza de la firma en la capacidad de la empresa para mantener su salud financiera y continuar entregando distribuciones sustanciales a sus inversores. La calificación de Compra sirve como una señal al mercado de la perspectiva positiva de la firma sobre las perspectivas de Mach Natural Resources.
En otras noticias recientes, Mach Natural Resources LP ha anunciado su oferta pública de 7.272.728 unidades comunes a 16,50 dólares cada una, con una opción de compra adicional para los suscriptores de 1.090.909 unidades.
Se espera que los ingresos netos, alrededor de 112,9 millones de dólares, se destinen a dos adquisiciones pendientes de activos de petróleo y gas en Oklahoma y Kansas. La oferta está gestionada por Raymond James & Associates, Stifel, Nicolaus & Company, y Truist Securities, con Johnson Rice & Company y Stephens Inc. como co-gestores.
Simultáneamente, la empresa ha asegurado compromisos de hasta 75 millones de dólares en préstamos adicionales mediante la modificación de sus líneas de crédito existentes, facilitados por Texas Capital Bank y MidFirst Bank. En sus recientes resultados del segundo trimestre, Mach Natural Resources reportó ingresos de 240 millones de dólares, quedando por debajo de los 256,62 millones de dólares proyectados, pero superó su guía de producción al promediar 89,3 mil barriles de equivalente de petróleo por día.
En respuesta a las condiciones del mercado, la empresa redujo su número de plataformas operadas en Oswego de dos a una durante el segundo trimestre, lo que llevó a una reducción del 15% en el punto medio de su guía de gastos de capital para todo el año. A pesar de la caída en los ingresos, Mach reportó una ganancia neta de 40 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 136 millones de dólares para el trimestre.
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