El lunes, UBS inició su cobertura de las acciones de Science Applications (NASDAQ: SAIC) asignándoles una calificación Neutral y estableciendo un precio objetivo de 134,00 dólares. La firma destacó la estrategia de "ofertar más/ganar más" de Science Applications, que resultó en un aumento del 16% interanual en la cartera de proyectos calificados durante el segundo trimestre fiscal.
UBS también señaló el potencial de la empresa para reducir su brecha de margen EBITDA de aproximadamente 150 puntos básicos en comparación con sus competidores, y expresó una visión positiva sobre la exposición del 52% de la compañía en el sector de Defensa.
La firma indicó que la relación book-to-bill de los últimos doce meses (LTM) de Science Applications se sitúa en 1,1X, lo cual está por debajo de sus competidores. Los datos de InvestingPro revelan que la empresa enfrenta desafíos con márgenes de beneficio bruto débiles del 11,57% y obligaciones a corto plazo que superan los activos líquidos.
Además, se plantearon preocupaciones sobre la relación book-to-bill prevista de 0,9X para el año fiscal 2024, lo que podría potencialmente frenar las expectativas de crecimiento de ingresos.
La postura de UBS es ligeramente más conservadora que el consenso, con una anticipación de un crecimiento compuesto del 7% en el flujo de caja libre por acción (FCF/sh), en comparación con el promedio del 10% para el sector de TI gubernamental.
El analista de UBS comentó sobre las perspectivas financieras de la empresa, afirmando: "Aunque la relación book-to-bill LTM es de 1,1X, está por debajo de los competidores y la relación de 0,9X para el año fiscal 2024 aún puede pesar sobre el crecimiento de los ingresos". La firma sugiere que el entorno gubernamental actual puede ser más volátil, lo que aconseja precaución. La recomendación de UBS es esperar a que Science Applications demuestre más progreso en contrataciones y márgenes antes de considerar una inversión.
El análisis de UBS indica que, si bien existen oportunidades para que Science Applications mejore y se alinee más estrechamente con los estándares de la industria, las incertidumbres actuales en el gasto gubernamental y las métricas de desempeño de la empresa en comparación con sus pares justifican una posición neutral en este momento.
Según el análisis de Valor Justo de InvestingPro, SAIC parece ligeramente infravalorada a los niveles actuales. La plataforma ofrece 6 ProTips adicionales y un Informe de Investigación Pro completo, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de SAIC. El precio objetivo refleja la evaluación de la firma sobre el valor de la empresa basada en estos factores.
En otras noticias recientes, Science Applications International Corporation (SAIC) ha experimentado una serie de desarrollos notables. Los resultados del segundo trimestre fiscal de la empresa mostraron un aumento del 2% en los ingresos y una ligera disminución del 2% en el EBITDA, superando las expectativas. Esto llevó a una revisión del pronóstico para el año fiscal 2025, previendo un crecimiento del 3% en los ingresos y del 4% en el EBITDA.
SAIC también ha modificado su acuerdo de crédito existente, reduciendo efectivamente las tasas de interés para ciertos préstamos, una medida que podría potencialmente reducir los costos de endeudamiento de la empresa. En noticias de la junta directiva, SAIC recientemente nombró a John K. Tien, Jr. como miembro de su Consejo de Administración. Tien, con una amplia experiencia de liderazgo en varios sectores, comenzará su mandato en diciembre de 2024.
Analistas de Wells Fargo, JPMorgan y Jefferies han realizado ajustes en sus perspectivas sobre SAIC. Wells Fargo aumentó el precio objetivo de las acciones de la empresa a 157 dólares, JPMorgan mejoró la calificación de las acciones de SAIC de Neutral a Sobreponderación y elevó su precio objetivo a 170 dólares, mientras que Jefferies aumentó el objetivo de las acciones de SAIC de 140 a 148 dólares.
Adicionalmente, SAIC aseguró un contrato de 229 millones de dólares del Departamento de Defensa de EE. UU. para mejorar las capacidades de TI de NORAD y USNORTHCOM. Por último, SAIC y otros fabricantes se enfrentan a nuevos aranceles sobre vehículos eléctricos fabricados en China impuestos por la Unión Europea. Estos son los desarrollos recientes que han configurado el panorama empresarial actual de SAIC.
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