El miércoles, Susquehanna mantuvo una calificación Positiva para las acciones de Ambarella (NASDAQ:AMBA), elevando el objetivo de precio de 70 a 85 dólares. El analista de la firma destacó el sólido desempeño de Ambarella, citando el informe de ganancias de la compañía publicado el martes por la noche.
Los resultados de Ambarella superaron las expectativas, y la empresa proporcionó una sólida orientación, impulsada por la introducción de nuevos productos, particularmente procesadores de inferencia de IA. La IA de borde ahora constituye aproximadamente el 70% de los ingresos totales de Ambarella, marcando una contribución récord, y se prevé que los sistemas en chip (SoCs) de IA generen alrededor de 80 millones de dólares en el año en curso.
La dirección de Ambarella se muestra optimista sobre el papel de la IA como motor de crecimiento tanto en los sectores de automoción como de Internet de las Cosas (IoT) para el año fiscal 2026. En el espacio automotriz, la empresa aseguró proyectos de espejos electrónicos con Xpeng y Honda/Dongfeng, y un acuerdo de Sistemas Avanzados de Asistencia al Conductor (ADAS) de nivel 2 con Smart Automobile.
A pesar de una estimación revisada del embudo de ingresos automotrices de aproximadamente 2.200 millones de dólares, reducida desde 2.400 millones de dólares debido a retrasos y cancelaciones de proyectos, Ambarella está buscando activamente contratos adicionales para su familia de SoCs de IA CV3-AD.
En el segmento de IoT, Ambarella anunció su primer cliente para la familia CV7 y presumió de victorias con grandes empresas como Bosch, Verkada y Grab. La compañía también prevé vender más de un millón de unidades de la serie CV5, con precios unitarios que oscilan entre 25 y 50 dólares. En consecuencia, Ambarella ha elevado su previsión de ingresos para el año fiscal 2025, esperando un aumento interanual del 22-24%, un ajuste desde la tasa de crecimiento de mediados a finales de la adolescencia proyectada anteriormente.
A pesar de una disminución en los resultados del margen bruto debido a la combinación de productos y un crecimiento inesperado de productos heredados, la dirección espera que los márgenes se normalicen dentro del rango objetivo del 59% al 62%. Los gastos operativos fueron más bajos de lo esperado debido a una estricta gestión de gastos, aunque se prevé que aumenten trimestre a trimestre para respaldar las crecientes oportunidades de IA de Ambarella en los mercados de ADAS, Modelos de Lenguaje Grande (LLM) e IoT con IA.
El analista de Susquehanna concluyó expresando entusiasmo por las próximas demostraciones de productos de Ambarella en el Consumer Electronics Show (CES) a principios de enero, que tradicionalmente muestra nuevas capacidades y aplicaciones de productos. El aumento del objetivo de precio de la firma refleja la confianza en el crecimiento sostenido de Ambarella impulsado por la IA en los sectores de automoción e IoT.
En otras noticias recientes, Ambarella ha reportado sólidos resultados del tercer trimestre, con un marcado aumento del 63% en los ingresos interanuales hasta los 82,7 millones de dólares. La firma de servicios financieros Stifel ha respondido a estos fuertes resultados elevando su objetivo de precio para Ambarella de 80,00 a 95,00 dólares y manteniendo una calificación de Compra. Esto se produce después de que los ingresos de Ambarella superaran la estimación de Stifel en un 4,6%, impulsados por una demanda significativa en los sectores de automoción e Internet de las Cosas (IoT).
En cuanto a otros desarrollos recientes, Ambarella ha vuelto a la rentabilidad no GAAP con un beneficio neto de 4,5 millones de dólares y ha aumentado su efectivo y valores negociables a 226,5 millones de dólares. Los ingresos relacionados con la IA ahora constituyen aproximadamente el 70% de los ingresos totales. El embudo de proyectos automotrices de la empresa está valorado en alrededor de 2.200 millones de dólares, y la compañía está desarrollando tecnología de proceso de 2nm para aplicaciones de IA de próxima generación.
De cara al futuro, Ambarella ha proporcionado una guía de ingresos de punto medio de 78,0 millones de dólares para el cuarto trimestre del año fiscal 2025. La empresa también pronostica un crecimiento de ingresos del 22-24% para el año fiscal 2025, con un crecimiento continuo esperado tanto en los segmentos de automoción como de IoT hasta el año fiscal 2026. A pesar de enfrentar retrasos y cancelaciones de proyectos, principalmente en Europa y Estados Unidos, Ambarella mantiene la confianza en su trayectoria de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño y las perspectivas futuras de Ambarella, como se destaca en el artículo, se reflejan en varias métricas e insights clave de InvestingPro. Las acciones de la empresa han mostrado un impulso significativo, con un rendimiento del precio del 29,59% en los últimos tres meses y un fuerte rendimiento del 36,49% en los últimos seis meses. Esto se alinea con la perspectiva positiva presentada en el artículo, particularmente con respecto al crecimiento impulsado por la IA de Ambarella en los sectores de automoción e IoT.
Un consejo de InvestingPro señala que 13 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período, lo que corrobora la previsión de ingresos elevada de la empresa para el año fiscal 2025 mencionada en el artículo. Además, los activos líquidos de Ambarella que superan las obligaciones a corto plazo sugieren estabilidad financiera mientras la empresa persigue oportunidades de crecimiento en tecnologías de IA.
Sin embargo, cabe destacar que Ambarella actualmente cotiza con un múltiplo de valoración de ingresos alto, con una relación Precio/Valor Contable de 5,16. Esto podría indicar que los inversores están descontando un crecimiento futuro significativo, en línea con las proyecciones optimistas de la empresa para la expansión impulsada por la IA.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Ambarella, proporcionando una visión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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