El miércoles, Stifel mantuvo la recomendación de Compra para las acciones de Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) y elevó el precio objetivo a 26,00$ desde 20,00$. Este ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa, que superaron las expectativas. Aris Water Solutions también aumentó su previsión de EBITDA para 2024 a 210 millones de dólares, frente a los 200 millones de dólares estimados anteriormente.
La compañía ha proyectado un crecimiento del volumen de negocio de un dígito medio para 2025, con una expectativa de un nivel similar de gastos de capital (capex) al observado en 2024. La dirección ha expresado su compromiso de aumentar el dividendo en línea con el crecimiento del flujo de caja, con un incremento previsto del dividendo del 9,5% en 2025.
Aris Water Solutions está trabajando activamente en estrategias de mejora de márgenes, incluyendo la posible adquisición de superficie o la formación de asociaciones con propietarios de tierras para reducir las regalías. Aunque no se revelaron detalles, la dirección señaló que las regalías de superficie son el mayor coste variable de la empresa.
La perspectiva positiva de Stifel sobre Aris Water Solutions se basa en la capacidad de la empresa para generar un importante flujo de caja libre (FCF) y su estrategia de devolver capital incremental a los accionistas. El nuevo precio objetivo de 26,00$ refleja un múltiplo de 8,5 veces sobre las métricas financieras de la empresa.
En otras noticias recientes, Aris Water Solutions ha sido objeto de varios desarrollos clave. La empresa informó de unos sólidos beneficios en el tercer trimestre, superando las estimaciones y provocando una revisión al alza de sus previsiones de EBITDA hasta 208-212 millones de dólares. Este resultado positivo se debió a volúmenes de agua producida superiores a lo esperado y a la continua fortaleza de los márgenes.
JPMorgan ha ajustado su posición sobre Aris Water Solutions, rebajando la calificación de las acciones de Sobreponderar a Neutral, al tiempo que aumentaba el precio objetivo de 19$ a 22$. Esta decisión se produce tras un periodo de fuerte rendimiento de la empresa. Sin embargo, la firma considera que la valoración actual refleja un escenario equilibrado de riesgo/recompensa, dados los posibles riesgos asociados a la volatilidad del mercado del petróleo.
Además, Goldman Sachs ha elevado su precio objetivo para Aris a 21$, manteniendo su recomendación de Compra sobre las acciones. La empresa ha informado de un aumento del 5% interanual en los volúmenes de agua producida y de un incremento del 17% en el EBITDA ajustado en su segundo trimestre de 2024.
En otros acontecimientos, Aris Mining Corporation ha anunciado una oferta de 450 millones de dólares en Bonos Senior al 8% con vencimiento en 2029, cuyos ingresos se destinarán a la amortización de los Bonos Senior al 6,8% existentes con vencimiento en 2026 y a otros fines corporativos.
Se están llevando a cabo colaboraciones con Texas Pacific y la Universidad Texas Tech para explorar nuevas oportunidades, incluyendo aplicaciones agrícolas del agua producida y permisos de perforación adicionales.
Perspectivas de InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) sigue demostrando un sólido rendimiento financiero, en línea con las perspectivas optimistas de Stifel. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de la empresa se sitúa en el 13,51% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, con un impresionante margen de beneficio bruto del 59,58%. Esta robusta salud financiera respalda la capacidad de la empresa para generar un importante flujo de caja libre, como se destaca en el artículo.
Los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que el beneficio neto de Aris crezca este año, y que la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses. Estos factores refuerzan el compromiso de la empresa de aumentar los dividendos en línea con el crecimiento del flujo de caja, como se menciona en el artículo. El rendimiento actual del dividendo es del 2,0%, con un crecimiento del dividendo del 16,67% en los últimos doce meses.
El mercado parece reconocer el potencial de Aris, con un fuerte rendimiento de las acciones del 131,61% en el último año. Este rendimiento está en consonancia con la mejora de las previsiones de EBITDA de la empresa y el crecimiento del volumen proyectado para 2025.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Aris Water Solutions, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.