El jueves, Keefe, Bruyette & Woods actualizó su perspectiva sobre las acciones de Independent Bank Corp (NASDAQ: INDB), elevando el precio objetivo de 77 a 82 dólares mientras mantenía una calificación de Market Perform.
Este ajuste se produce tras el anuncio de la adquisición de EBTC por parte de Independent Bank Corp, una entidad con activos valorados en 4.700 millones de dólares, en una operación de 562 millones de dólares. Se prevé que esta transacción, que combina efectivo y acciones, se cierre en la segunda mitad de 2025.
El analista de Keefe, Bruyette & Woods calificó la adquisición como un movimiento positivo tanto financiera como estratégicamente, destacando que se espera que aumente un 16% el beneficio por acción (EPS) para 2026 y resulte en una dilución del valor contable tangible (TBV) del 9,8%. Se estima que esta dilución se recupere en aproximadamente tres años, incluyendo una emisión prevista de deuda subordinada de 250 millones de dólares.
La operación se percibe favorablemente debido a la prometedora mejora de dos dígitos en el EPS y un plazo razonable para recuperar la dilución. Se anticipa que impulse el rendimiento sobre el capital común tangible (ROTCE) de Independent Bank Corp a niveles superiores a los de sus competidores, alcanzando el 15% para el año 2026. El sólido rendimiento de EBTC, con una rentabilidad del 38,63% en lo que va de año y cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, aumenta el atractivo de la operación.
Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a información y métricas adicionales sobre las valoraciones y el potencial de crecimiento de ambas empresas. Además, la adquisición permitirá a Independent Bank Corp expandirse en los mercados de New Hampshire sin alterar significativamente su exposición al sector inmobiliario comercial.
Considerando estos factores, Keefe, Bruyette & Woods ha elevado sus estimaciones y ha establecido un nuevo precio objetivo de 82 dólares. Este objetivo se basa en 1,85 veces el TBV proforma y 16 y 12 veces los beneficios estimados para 2025 y 2026, respectivamente. La firma ha reiterado su calificación de Market Perform para las acciones de Independent Bank Corp.
En otras noticias recientes, Enterprise Bancorp ha anunciado un dividendo trimestral de 0,24 dólares por acción, reflejando las actividades financieras en curso de la empresa y su compromiso con la creación de valor para los accionistas. El pago del dividendo está previsto para diciembre de 2024 a los accionistas registrados en noviembre de 2024.
En un cambio significativo dentro de su equipo directivo, el Director de Operaciones de Enterprise Bancorp, Stephen J. Irish, que lleva mucho tiempo en el cargo, dimitirá y pasará a ser Asesor de Tecnología y Operaciones antes de jubilarse en marzo de 2025. Brian M. Collins, un líder experimentado dentro del Banco, sucederá a Irish como Director de Operaciones.
Junto con estos cambios ejecutivos, el consejo del Banco ha aprobado una modificación del Addendum 2024 del Plan de Jubilación Ejecutiva Suplementaria y Compensación Diferida (SERP).
Adicionalmente, Enterprise Bancorp ha nombrado a David Lynch nuevo Director General y Director de Inversiones de Enterprise Wealth Management. Estos acontecimientos recientes ponen de manifiesto las actividades en curso de Enterprise Bancorp mientras continúa evolucionando su estructura de liderazgo y fortaleciendo su división de gestión patrimonial.
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