El viernes, Baird mantuvo su postura positiva sobre Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), elevando el precio objetivo del gigante del comercio electrónico a 260 dólares desde los 220 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de "Superar el mercado" para la acción. La empresa, con una capitalización bursátil de 2,41 billones de dólares, cotiza cerca de su máximo de 52 semanas de 231,20 dólares, y el análisis de InvestingPro sugiere que la acción está ligeramente sobrevalorada en los niveles actuales. El ajuste se produce tras una revisión del rendimiento de la empresa en el cuarto trimestre y sus perspectivas futuras, particularmente en relación con sus segmentos de comercio electrónico y publicidad, así como su división de servicios en la nube, Amazon Web Services (AWS).
El analista de la firma destacó sólidas comprobaciones del cuarto trimestre y una mejor visibilidad para un fuerte crecimiento de AWS, influenciado por tendencias positivas en los servicios en la nube y contribuciones de la inteligencia artificial, incluyendo tecnologías de IA generativa. Con un crecimiento de ingresos del 11,93% y un EBITDA de 111.580 millones de dólares en los últimos doce meses, estos factores han llevado a un modesto aumento en las estimaciones para 2025/26 de Amazon. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a más de 14 ideas exclusivas adicionales sobre la trayectoria de crecimiento de Amazon y su potencial en IA.
A pesar de la mejora, el analista anticipa que los márgenes operativos de Amazon podrían enfrentar presiones por varios factores. Se espera que el aumento de la eficiencia, incluyendo el costo de servicio, se vea parcialmente compensado por la normalización de los márgenes de AWS, las inversiones en el Proyecto Kuiper, la depreciación y posibles nuevas actividades de contratación.
El precio objetivo revisado de 260 dólares se basa en una combinación de enfoques de valoración, incluyendo un análisis de suma de partes, un múltiplo de 15 veces sobre el valor empresarial proyectado para 2026 en relación al EBITDA (EV/EBITDA), y un modelo de flujo de caja descontado (DCF) a largo plazo. Estos métodos reflejan una evaluación integral de los diversos segmentos de negocio de Amazon y su rendimiento futuro esperado.
En resumen, la evaluación actualizada de Baird sobre Amazon refleja la confianza en el continuo crecimiento y liderazgo de la empresa en comercio electrónico, publicidad y computación en la nube, al tiempo que reconoce las potenciales presiones de costos que pueden afectar la rentabilidad en los próximos años.
En otras noticias recientes, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). continúa impresionando con sus ingresos del tercer trimestre alcanzando los 620.130 millones de dólares, superando las expectativas. Esto ocurre mientras TD Cowen y Bernstein SocGen Group mantienen su confianza en el gigante tecnológico, reiterando sus calificaciones de Compra y Superar el mercado, respectivamente.
Las posturas optimistas se sustentan en factores como la expansión del margen operativo de Amazon, el crecimiento acelerado de los ingresos en Amazon Web Services (AWS) y el potencial de asignación de capital debido a una creciente posición de efectivo neto.
Además, Amazon ha establecido una asociación estratégica con Intuit Inc., posicionando a QuickBooks como la solución de gestión financiera preferida para los vendedores de Amazon. Se espera que esta colaboración proporcione herramientas financieras integradas a millones de vendedores de Amazon, facilitando actualizaciones financieras en tiempo real y la presentación simplificada de impuestos.
Asimismo, Amazon y Walmart Inc. reportaron ventas récord durante los recientes eventos de Black Friday y Cyber Monday. Estos éxitos en ventas destacan la fuerte eficiencia operativa y la toma de decisiones estratégicas de las empresas.
Los analistas de Piper Sandler han expresado una perspectiva robusta para las acciones tecnológicas, basada en un fuerte panorama para el gasto en TI, lo que augura buenos resultados para Amazon y otros gigantes tecnológicos.
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