El martes, Barclays mantuvo su calificación Equalweight para Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS), pero redujo el precio objetivo de 7,00$ a 5,00$. Este ajuste se produce tras la disminución reportada en la cartera de pedidos de la empresa de 642 millones de dólares a 597 millones y una relación entre nuevos pedidos y ventas de aproximadamente 0,5x. Esta relación indica que los nuevos pedidos están a la mitad del ritmo de las ventas completadas, lo que sugiere posibles desafíos para cumplir con las expectativas de ingresos futuros.
Shoals Technologies, que espera entregar 455 millones de dólares de su cartera de pedidos actual durante el próximo año, podría enfrentar dificultades para alcanzar la estimación de ingresos de 447 millones de dólares para el año fiscal 2025 prevista por los analistas. Restando los 102 millones de dólares estimados en ingresos para el cuarto trimestre, solo 353 millones de las ventas de 2025 estarían cubiertos por la cartera de pedidos. A pesar de los 60 millones de dólares en reservas adicionales desde el final del trimestre, Barclays cree que puede ser difícil alcanzar la previsión de los analistas con los datos actuales.
Barclays también ha revisado a la baja su propia estimación de ingresos para el año fiscal 2025 de Shoals Technologies, de 441 millones de dólares a 400 millones. En consecuencia, la previsión de EBITDA de la firma se ha ajustado de 126 millones de dólares a 94 millones, lo que indica resultados interanuales que se espera sean relativamente estables. El precio objetivo revisado se basa en un múltiplo de 11x del pronóstico actualizado de EBITDA para 2025.
El analista señaló que, si bien existe un potencial de mejora para las cifras revisadas, esto requeriría una aceleración de la actividad en 2025, ya que los clientes podrían responder a cambios en la política regulatoria. Sin embargo, el costo de la mano de obra podría suponer un desafío para este crecimiento. El nuevo precio objetivo refleja las proyecciones financieras actualizadas del analista y las condiciones del mercado.
En otras noticias recientes, Shoals Technologies Group reportó ingresos del tercer trimestre que superaron las expectativas de los analistas y posteriormente elevó su perspectiva de ingresos para todo el año. La empresa registró ingresos trimestrales de 102,2 millones de dólares, superando la estimación de consenso de 98,86 millones, a pesar de una disminución del 24% interanual. Shoals atribuyó esta caída a retrasos en proyectos previamente discutidos. No obstante, la compañía aumentó su perspectiva de ingresos para todo el año 2024 a 390-400 millones de dólares, superando los 383,3 millones que esperaban los analistas.
Shoals también pronostica ingresos para el cuarto trimestre entre 97 y 107 millones de dólares, superando el consenso de 93,54 millones. El volumen de cotizaciones en toda su base de clientes aumentó casi un 50% interanual hasta niveles récord. Sin embargo, el CEO Brandon Moss señaló que la incertidumbre en torno a las tasas de interés, las colas de interconexión y los problemas de la cadena de suministro han extendido los ciclos de ventas durante todo el año. La empresa finalizó el trimestre con una cartera de pedidos y pedidos adjudicados de 596,6 millones de dólares, un 5,8% menos interanual y un 7,1% menos secuencialmente.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional al análisis de Barclays sobre Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 801,57 millones de dólares, con un ratio P/E de 41,22 basado en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Este alto múltiplo de ganancias se alinea con uno de los consejos de InvestingPro, que señala que SHLS "cotiza a un múltiplo de ganancias alto".
A pesar de los desafíos destacados en el informe de Barclays, los datos de InvestingPro muestran que Shoals Technologies ha mantenido la rentabilidad durante los últimos doce meses, con ingresos de 454,7 millones de dólares y un margen de ingresos operativos del 11,32%. Sin embargo, el rendimiento total del precio YTD de la empresa del -62,87% y el hecho de que cotice cerca de su mínimo de 52 semanas corroboran la postura cautelosa de Barclays.
Los consejos de InvestingPro también indican que SHLS opera con un nivel moderado de deuda y que sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras la empresa navega por los desafíos descritos en el artículo. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Shoals Technologies Group, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.