El jueves, Bernstein mantuvo una calificación de "Rendimiento de Mercado" para las acciones de Wayfair (NYSE:W), que actualmente cotizan a 54,93 dólares, tras el desempeño de ingresos del tercer trimestre de la compañía, que mostró una ligera disminución del 2% interanual hasta los 11.840 millones de dólares. Este resultado fue algo mejor de lo esperado.
La guía de la empresa para el cuarto trimestre indicó una disminución interanual de un solo dígito bajo, lo que el analista consideró aceptable dado el clima actual de la industria. Los datos de InvestingPro muestran que la acción ha ganado más del 11% en la última semana, aunque su análisis de Valor Justo sugiere que la acción está actualmente valorada de manera justa.
La reciente actualización financiera de Wayfair reveló un panorama mixto, con una disminución en el crecimiento de pedidos y clientes activos. Sin embargo, esto fue compensado en parte por un aumento en el valor promedio de los pedidos. La interacción entre la cantidad de pedidos y los precios sigue siendo un punto de discusión.
De cara al cuarto trimestre, Wayfair ha proyectado márgenes de EBITDA ajustados entre el 2% y el 4%, una mejora significativa considerando el margen de beneficio bruto actual de la empresa del 30,2%. Bernstein interpreta este pronóstico como cauteloso, inclinándose hacia el extremo superior del rango de margen. Según InvestingPro, que ofrece 8 ideas adicionales valiosas sobre Wayfair, la puntuación general de salud financiera de la empresa se califica como "JUSTA".
El aumento previsto en los gastos de publicidad de la empresa hasta entre el 12% y el 13% de los ingresos para el próximo trimestre refleja los desafíos continuos en el fomento de la lealtad y el reenganche de los clientes en un mercado altamente competitivo.
A pesar de estas preocupaciones, se espera un crecimiento en los dólares de EBITDA en 2025, con la dirección señalando el potencial de mayores reducciones de costos y eficiencias en ventas, generales y administrativas (SG&A).
Bernstein mantiene una posición neutral sobre las acciones de Wayfair, citando la sensibilidad de la acción a las fluctuaciones de las tasas de interés y del mercado inmobiliario. La postura de la firma está influenciada por la perspectiva actual, que no proporciona un caso convincente para una posición más alcista.
En otras noticias recientes, los minoristas de colchones y muebles reportaron un crecimiento positivo de mediados de un dígito interanual después del fin de semana de ventas del Black Friday. Entre los actores clave, Wayfair Inc. mostró un fuerte impulso, con el consenso de los analistas manteniéndose cautelosamente optimista a pesar de algunas revisiones a la baja de las expectativas de ganancias.
Una firma de inversión mantiene un sesgo al alza en las estimaciones del cuarto trimestre para Tempur Sealy International, Wayfair Inc. y Arhaus, Inc., esperando que estas empresas capturen más cuota de mercado.
En el frente minorista, los analistas de KeyBanc informaron tendencias de gasto mixtas después del Black Friday, con una disminución del 3,3% en la categoría All Retail para la semana que terminó el 24 de noviembre. KeyBanc mantuvo su calificación de Sector Weight en Wayfair, reconociendo la capacidad de la empresa para mejorar el EBITDA y capturar cuota de mercado incluso cuando la industria enfrenta vientos en contra.
Los resultados financieros del tercer trimestre de Wayfair mostraron una disminución del 2% interanual en los ingresos netos y una caída del 6,1% en los pedidos, compensada por un aumento del 4,4% en el valor promedio de los pedidos. Varias firmas de análisis financiero, incluyendo Mizuho, Citi y Deutsche Bank, redujeron sus objetivos de precio para Wayfair después de su informe de ganancias del tercer trimestre.
A pesar de estos ajustes, Wayfair continúa invirtiendo en áreas estratégicas para fomentar el crecimiento a largo plazo, incluyendo el lanzamiento de un nuevo programa de fidelización, Wayfair Rewards. Estos son los desarrollos recientes en las operaciones comerciales de Wayfair.
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