El viernes, BMO Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), reduciendo el precio objetivo a 40 dólares desde los 46 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de "Outperform" para la acción. El análisis de la firma refleja preocupaciones sobre el aumento de los costos en personal de investigación y desarrollo e infraestructura. Se prevé que estas inversiones mejoren los sistemas de clasificación y recomendación de contenido de Pinterest para usuarios y anunciantes a largo plazo.
La revisión del precio objetivo se produce después de que los resultados de ingresos del tercer trimestre de 2024 de Pinterest y el pronóstico para el cuarto trimestre de 2024 se alinearan con las estimaciones de BMO Capital y el consenso del mercado. Sin embargo, el lanzamiento de Performance+ de Pinterest podría potencialmente diferir los ingresos publicitarios a la segunda mitad de 2025, ya que los anunciantes realizan pruebas A/B.
BMO Capital ha indicado que, si bien sus expectativas de crecimiento de ingresos permanecen en gran medida sin cambios, han revisado sus proyecciones para los márgenes EBITDA de Pinterest. La firma ahora espera un margen del 27,5% para el año 2025 y del 30% para 2026, una disminución respecto a las estimaciones anteriores del 28% y 30,7%, respectivamente. Este ajuste tiene en cuenta los mayores costos que Pinterest está incurriendo actualmente.
El analista de BMO Capital enfatizó que la reducción del objetivo a 40 dólares desde 46 dólares es resultado del aumento previsto en los costos de personal de investigación y desarrollo, así como en los gastos de infraestructura. Estas inversiones estratégicas están destinadas a mejorar los sistemas de clasificación y recomendación de contenido de la plataforma, lo que se espera que beneficie la experiencia de usuarios y anunciantes de Pinterest a largo plazo.
A medida que el mercado asimila esta nueva información, los inversores y partes interesadas de Pinterest Inc estarán monitoreando de cerca el desempeño de la empresa, particularmente en relación con sus inversiones estratégicas y su impacto en la rentabilidad y el crecimiento futuros.
En otras noticias recientes, Pinterest reportó un sólido desempeño en el tercer trimestre de 2024, con un aumento de ingresos del 18% interanual hasta los 898 millones de dólares. Este crecimiento se atribuyó a las iniciativas estratégicas de la empresa que mejoraron la participación de los usuarios y la relevancia de los anuncios. La compañía también experimentó un aumento del 11% en usuarios activos mensuales globales, alcanzando los 537 millones.
La nueva herramienta impulsada por IA de Pinterest, Performance+, promete optimizar las campañas publicitarias y contribuir al crecimiento futuro de los ingresos. La distribución de ingresos de la empresa provino principalmente de EE. UU. y Canadá con 719 millones de dólares, seguido por Europa con 137 millones de dólares, y el resto del mundo contribuyendo con 42 millones de dólares.
Para el cuarto trimestre de 2024, Pinterest anticipa ingresos entre 1.125 millones de dólares y 1.145 millones de dólares, con gastos operativos no GAAP entre 495 millones de dólares y 510 millones de dólares. La empresa también anunció un nuevo programa de recompra de acciones por 2.000 millones de dólares.
A pesar de estos desarrollos positivos, Pinterest experimentó una disminución del 17% en los precios de los anuncios debido a una mayor competencia en los mercados internacionales. No obstante, la empresa se muestra optimista sobre sus objetivos financieros a largo plazo y planea continuar invirtiendo en talento de IA e iniciativas de productos.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras BMO Capital Markets ha ajustado sus perspectivas sobre Pinterest Inc (NYSE: PINS), datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa. A pesar del precio objetivo reducido, las acciones de Pinterest han mostrado resistencia con un fuerte rendimiento del 15,92% en los últimos tres meses, según datos de InvestingPro.
El crecimiento de ingresos de la empresa sigue siendo robusto, con un aumento del 20,57% en el trimestre más reciente, alineándose con la observación de BMO de que las expectativas de crecimiento de ingresos permanecen en gran medida sin cambios. Este crecimiento se complementa con un sólido margen de beneficio bruto del 78,58% para los últimos doce meses, indicando un fuerte rendimiento fundamental a pesar del aumento en los costos de inversión.
Los consejos de InvestingPro destacan que Pinterest "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo", sugiriendo una base financiera sólida para respaldar el aumento de las inversiones en I+D e infraestructura mencionadas en el informe de BMO. Además, el consejo de que "se espera que los ingresos netos crezcan este año" se alinea con el enfoque estratégico de la empresa en mejoras a largo plazo en los sistemas de clasificación y recomendación de contenido.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Pinterest, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.