El jueves, BMO Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), una empresa especializada en inversores solares y almacenamiento de energía. La firma redujo el precio objetivo de las acciones de SolarEdge a 12,00$, una disminución significativa desde el objetivo anterior de 21,00$. A pesar del cambio en el precio objetivo, el analista mantuvo una calificación de "Desempeño de Mercado" para la acción.
La revisión se produjo tras la publicación de las previsiones de SolarEdge para el cuarto trimestre, que indicaban un descenso en el rendimiento. El analista señaló que el deterioro del mercado europeo había sido más grave de lo previsto inicialmente, afectando a los ingresos y márgenes de la empresa. Esto llevó a una reevaluación de las estimaciones futuras de SolarEdge para el año 2025 y más allá.
La situación financiera de la empresa parece estar bajo escrutinio, especialmente considerando el próximo vencimiento de la deuda en septiembre de 2025, que asciende a 347,5 millones de dólares. Esta preocupación se ve agravada por la reciente quema de efectivo de SolarEdge, con un flujo de caja libre (FCF) negativo de 111 millones de dólares reportado, y una expectativa de FCF negativo continuo en el cuarto trimestre.
La dirección de SolarEdge también se ha abstenido de proporcionar actualizaciones sobre el objetivo de ingresos trimestrales previamente establecido de 550 millones de dólares. Esta falta de actualización se atribuye a las recientes reducciones del precio medio de venta (ASP), que no se han tenido en cuenta en las previsiones de ingresos del cuarto trimestre. Los próximos meses se consideran críticos para SolarEdge mientras navega por estos desafíos financieros.
En otras noticias recientes, SolarEdge Technologies se enfrenta a importantes desafíos financieros, como indican los recientes ajustes de los analistas y los informes financieros de la empresa. Mizuho Securities, JPMorgan, BofA Securities y Piper Sandler han ajustado sus perspectivas sobre SolarEdge.
Mizuho rebajó la calificación de la acción de "Superar" a "Neutral" y redujo significativamente el precio objetivo a 11$. JPMorgan recortó su precio objetivo de la acción a 18,00$ mientras mantenía una calificación de "Sobreponderar". BofA Securities redujo su precio objetivo a 10,00$ y mantuvo una calificación de "Infraponderar", y Piper Sandler rebajó la calificación de la acción a "Infraponderar" y redujo el precio objetivo a 9,00$.
Estos ajustes se producen después de que SolarEdge reportara una pérdida en el tercer trimestre de 15,33$ por acción, significativamente mayor que la pérdida proyectada de 1,65$ por acción. Los ingresos de la empresa también disminuyeron un 64% interanual hasta los 260,9 millones de dólares, por debajo de los 272,8 millones de dólares estimados.
De cara al futuro, las proyecciones de SolarEdge para el cuarto trimestre no cumplen las expectativas, con unos ingresos previstos entre 180 millones y 200 millones de dólares, muy por debajo del consenso de 309,2 millones de dólares.
En respuesta a estos desafíos financieros, el CEO interino Ronen Faier ha enfatizado el enfoque de la empresa en la estabilidad financiera y la reorientación hacia las oportunidades centrales de energía solar y almacenamiento. SolarEdge está en proceso de nombrar un nuevo CEO, y se espera un anuncio antes de fin de año.
Estos son los desarrollos recientes en la situación financiera de SolarEdge.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro pintan un panorama desafiante para SolarEdge Technologies, en línea con las perspectivas reducidas de BMO Capital Markets. La capitalización de mercado de la empresa se ha reducido a 823,53 millones de dólares, reflejando las preocupaciones de los inversores. Los ingresos de SolarEdge en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se situaron en 1.050 millones de dólares, pero más alarmante aún, la empresa reportó un beneficio bruto negativo de 736,11 millones de dólares durante el mismo período, lo que resulta en un margen de beneficio bruto del -70,32%.
Los consejos de InvestingPro destacan preocupaciones adicionales. La empresa está "quemando rápidamente efectivo", lo que corrobora la preocupación del analista sobre el próximo vencimiento de la deuda y el flujo de caja libre negativo. Además, "9 analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo período", lo que sugiere un pesimismo generalizado sobre las perspectivas a corto plazo de SolarEdge.
El rendimiento de la acción ha sido notablemente pobre, con un retorno total del precio a 1 año del -79,94% según los últimos datos. Este declive es consistente con el consejo de InvestingPro que señala que "la acción ha sufrido un gran golpe en los últimos seis meses".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para SolarEdge Technologies, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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