El viernes, BofA Securities mantuvo una calificación de Compra para las acciones de Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) con un precio objetivo estable de 155,00 dólares. La perspectiva de la firma es positiva de cara al informe de ganancias del tercer trimestre fiscal de 2025 de la compañía, programado para el 26 de noviembre.
Los analistas de BofA Securities destacan los sólidos fundamentos de Dell y anticipan beneficios por la demanda sostenida en el grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) debido a la necesidad de equipos para centros de datos, incluidos servidores de IA. Además, prevén una recuperación cíclica en las PC dentro del grupo de Soluciones para Clientes (CSG) para el año fiscal 2026.
Para el tercer trimestre fiscal de 2025, BofA Securities proyecta ingresos y ganancias por acción (EPS) de 24.700 millones de dólares y 2,06 dólares, respectivamente. Estas cifras están ligeramente por encima de las estimaciones de consenso de 24.700 millones de dólares en ingresos y 2,05 dólares en EPS, y también superan el punto medio de la guía de Dell de 24.500 millones de dólares en ingresos y 2,00 dólares en EPS. Los analistas esperan que los ingresos de ISG muestren un aumento significativo del 35% interanual, mientras que se proyecta que los ingresos de CSG crezcan a un ritmo más modesto del 1%.
De cara al cuarto trimestre fiscal, las estimaciones de la firma son más optimistas que las expectativas del mercado, con ingresos proyectados de 26.500 millones de dólares y EPS de 2,81 dólares, en comparación con la previsión del mercado de 25.700 millones de dólares en ingresos y 2,65 dólares en EPS.
BofA Securities predice un fuerte crecimiento de ingresos de dos dígitos para ISG del 46% interanual y un crecimiento de ingresos de un solo dígito bajo para CSG del 2% interanual. La firma también espera que los márgenes operativos (OM) de ISG alcancen la mitad de los diez, mientras que se anticipa que el OM de CSG se alinee con el punto medio del rango objetivo a largo plazo del 6-7%.
Para el año fiscal 2025 completo, BofA Securities cree que los márgenes operativos tanto de ISG como de CSG caerán dentro de sus respectivos rangos objetivo a largo plazo. La confianza de la firma en la fortaleza del portafolio de Dell y el crecimiento anticipado en todos sus segmentos hasta el año 2025 respalda la decisión de mantener la calificación de Compra y el precio objetivo de 155 dólares, que se basa en 15 veces sus EPS estimados para el año calendario 2026.
En otras noticias recientes, Dell Technologies ha experimentado una gran actividad, con un enfoque en la expansión de sus capacidades de inteligencia artificial (IA). Mizuho Securities recientemente aumentó su precio objetivo para Dell a 155 dólares, manteniendo una calificación de rendimiento superior. La firma anticipa que Dell capturará más cuota de mercado en el segmento de servidores de IA, particularmente con la introducción del GB300A Blackwell de GPU única.
Dell también ha estado dando pasos significativos para expandir sus ofertas de IA. La compañía ha introducido nuevos servidores y servicios destinados a simplificar la adopción de IA para las empresas. Estos incluyen los servidores Dell PowerEdge XE y Dell Data Lakehouse. También se han anunciado colaboraciones con NVIDIA y AMD, con el objetivo de acelerar la adopción de IA empresarial.
En términos de maniobras financieras, Dell emitió 1.500 millones de dólares en notas senior como parte de su estrategia para gestionar eficazmente su perfil de deuda. Analistas de Citi y Evercore ISI mantuvieron una perspectiva positiva sobre Dell, mientras que Susquehanna emitió una calificación Neutral, expresando preocupaciones sobre los inciertos retornos económicos del hardware de IA.
Las perspectivas financieras de la compañía actualmente no incluyen el aumento esperado de los ingresos por servidores de IA, lo que sugiere que podría haber un potencial adicional para los objetivos de ingresos por servidores de IA. El enfoque de Dell no se centra únicamente en el crecimiento de los ingresos, sino también en la expansión de los márgenes EBIT sostenibles durante el año fiscal 2025. Estos son los desarrollos recientes en Dell Technologies.
Perspectivas de InvestingPro
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) continúa demostrando un fuerte desempeño en el mercado, alineándose con la perspectiva positiva de BofA Securities. Según los datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de Dell se sitúa en un impresionante 100.500 millones de dólares, reflejando la confianza de los inversores en las perspectivas futuras de la compañía. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025 alcanzaron los 91.840 millones de dólares, con un crecimiento de ingresos trimestral del 9,12% en el segundo trimestre de 2025, respaldando las proyecciones de BofA de un sólido desempeño en el próximo informe de ganancias.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera de Dell y sus políticas favorables a los accionistas. La compañía ha estado recomprando agresivamente acciones y ha aumentado su dividendo durante tres años consecutivos, lo que indica un compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto se evidencia aún más por el alto rendimiento para los accionistas y un rendimiento de dividendos actual del 1,28%.
La fuerte posición de Dell en el mercado se refleja en el rendimiento de sus acciones, con un notable rendimiento total del precio del 84,4% en lo que va del año y un 88,9% en el último año. Estas cifras respaldan la postura alcista de BofA sobre las acciones y su potencial de crecimiento continuo.
Para los inversores que buscan perspectivas más completas, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Dell Technologies, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.