El viernes, BofA Securities ajustó su postura sobre Molson Coors (NYSE:TAP), mejorando la calificación de las acciones de Neutral a Compra y aumentando el precio objetivo a 70,00 dólares, desde los 57,00 dólares anteriores. Actualmente cotizando a 61,40 dólares con un ratio precio-beneficio (P/E) de 13,91, las acciones parecen infravaloradas según el análisis de InvestingPro. El nuevo precio objetivo se basa en 11,6 veces la estimación de beneficio por acción (BPA) del año fiscal 2025 de la firma, lo que supone un aumento respecto al múltiplo anterior de 9,4 veces.
La mejora refleja la expectativa de BofA Securities de que 2025 representará un retorno a la normalidad para Molson Coors y la industria cervecera en general, tras la absorción completa del impacto de la controversia de Bud Light. La firma prevé que la industria cervecera estadounidense se alineará más estrechamente con los niveles de rendimiento históricos después de un desafiante 2024. También se espera que Molson Coors se beneficie de comparaciones interanuales favorables y la ausencia de vientos en contra por la terminación del acuerdo de elaboración por contrato con Pabst.
BofA Securities también pronostica que la inflación de costos será manejable para Molson Coors, incluso con el potencial de mayores costos de aluminio. La firma de analistas cita un fuerte flujo de caja libre y un apalancamiento de deuda moderado como factores que deberían permitir a Molson Coors continuar recomprando acciones. Esta actividad se refleja en la estimación de BPA para el año fiscal 2025 de BofA de 6,02 dólares, que supera el consenso de Visible Alpha de 5,94 dólares.
La firma sugiere que si la fortaleza del mercado tras las recientes elecciones persiste hasta el próximo año, y hay un repunte en las acciones de valor, Molson Coors podría presentar la opción de inversión más atractiva dentro de su universo de cobertura de productos básicos de consumo. Esta perspectiva se basa en los fundamentos relativamente estables de la empresa, incluyendo un impresionante EBITDA de 2.420 millones de dólares y un fuerte flujo de caja libre de 1.150 millones de dólares.
Los datos de InvestingPro revelan que la empresa ha mantenido pagos de dividendos durante 50 años consecutivos, demostrando una notable estabilidad financiera. Sin embargo, BofA Securities también reconoce riesgos para su perspectiva positiva, incluyendo la posibilidad de que la categoría de cerveza no mejore y que los aranceles puedan conducir a una mayor inflación. Para una comprensión más profunda de la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de Molson Coors, los inversores pueden acceder al Informe de Investigación Pro completo, disponible exclusivamente en InvestingPro.
En otras noticias recientes, Molson Coors ha experimentado varios desarrollos significativos. Wells Fargo mejoró la calificación de las acciones de Molson Coors de Infraponderar a Sobreponderar, elevando el precio objetivo a 74 dólares, basándose en expectativas de un modesto crecimiento de las ganancias y potenciales catalizadores positivos que afectan los costos. Esta mejora refleja la confianza en el crecimiento constante de la empresa y su capacidad para capitalizar las oportunidades futuras del mercado.
Sin embargo, HSBC y CFRA han rebajado la calificación de las acciones de Molson Coors, citando preocupaciones sobre el potencial de crecimiento de la empresa, particularmente en las ofertas de cerveza light. A pesar de estos desafíos, Molson Coors informó un aumento del 8% en el volumen de su marca Coors Banquet y aumentó su participación en Zoa, una bebida energética no alcohólica, al 51%.
La llamada de resultados del tercer trimestre de Molson Coors reveló una disminución en las ventas netas y los volúmenes, con una caída del 7,8% en los ingresos netos consolidados y una disminución del 17,9% en el volumen financiero de EE.UU. Esto se atribuyó a desafíos macroeconómicos y la salida del contrato de elaboración de Pabst. A pesar de esto, la empresa ha reafirmado su compromiso con un crecimiento de medio dígito para los ingresos antes de impuestos subyacentes y las ganancias por acción, respaldado por los esfuerzos de recompra de acciones.
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