BofA Securities mostró confianza en Apollo Hospitals (APHS:IN) el jueves, elevando su precio objetivo a 8.225 INR desde 7.925 INR, mientras reiteraba su recomendación de compra. Este ajuste refleja la perspectiva positiva de la firma sobre las proyecciones financieras de la cadena hospitalaria, a pesar de algunos desafíos operativos.
El analista de BofA Securities destacó que Apollo Hospitals mantuvo los márgenes hospitalarios estables en un 24,9% interanual, incluso con un aumento en la tasa de ocupación del 73% en comparación con el 68% en el segundo trimestre del año fiscal 2024. Este desempeño se observó a pesar de las interrupciones, particularmente una disminución en el flujo de pacientes de Bangladesh hacia el grupo de alto margen de Tamil Nadu.
La dirección de Apollo Hospitals ha mantenido su previsión de ocupación estable en el 70%. Sin embargo, anticipan que la expansión del margen hospitalario será modesta, con un aumento esperado de 50 a 60 puntos básicos en el año fiscal 2025. La importante ampliación de capacidad programada para el año fiscal 2026 también se ha tenido en cuenta en las perspectivas financieras.
El analista de la firma señaló que el crecimiento en los hospitales existentes y un enfoque medido en la expansión de camas probablemente mitigarán el impacto en los márgenes a medio plazo. En consecuencia, el analista ha ajustado las estimaciones de EBITDA en aproximadamente 3-4% y ha adelantado la valoración a diciembre de 2025, lo que resulta en el precio objetivo actualizado de 8.225 INR.
En conclusión, BofA Securities mantiene una postura positiva sobre Apollo Hospitals, respaldada por las iniciativas estratégicas de crecimiento de la empresa y la gestión operativa, que se espera que apoyen la expansión de los márgenes y mantengan la rentabilidad en el futuro.
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