El lunes, Cantor Fitzgerald reafirmó su calificación Overweight para las acciones de ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) con un precio objetivo constante de 750,00€. El analista de la firma destacó el próximo Capital Markets Day programado para el 14 de noviembre en los Países Bajos, donde se espera que ASML presente diversos temas, incluyendo tendencias del mercado, hojas de ruta tecnológicas y oportunidades de negocio en todas sus líneas de productos.
La agenda del evento incluye presentaciones de ejecutivos clave de ASML que abarcan una serie de temas como el mercado de semiconductores, estrategias de productos y el modelo de negocio de la empresa. Notablemente, el analista anticipa varias conclusiones clave del día, incluyendo la confianza en los objetivos financieros de ASML para 2025 y el potencial de que 2026 supere estos objetivos.
El analista también espera que las discusiones aborden las preocupaciones sobre el pico de intensidad de la litografía y proporcionen información sobre el trabajo de ASML en embalaje avanzado.
El comentario del analista también reflexiona sobre el último Capital Markets Day celebrado el 11 de noviembre de 2022, y las expectativas de que la dirección mantendrá su suposición de ingresos de semiconductores para 2030 de 1,0-1,3 billones de dólares.
Las proyecciones para el gasto normalizado en equipos de fabricación de obleas (WFE) y la intensidad de la litografía respaldan el modelo objetivo de 2022 para 2030. Además, el analista ve la posibilidad de que la consolidación en la industria afecte modestamente los márgenes brutos objetivo.
El precio objetivo actual de 750€ se basa en 31 veces el punto medio del modelo objetivo de ASML para 2025, que el analista considera conservador. Sugieren un potencial alcista a largo plazo, con un valor justo potencialmente más cercano a 1.025€, basado en 30 veces el poder de ganancias de 2030 de 50€, descontado a una tasa del 10% durante un período de 12 meses.
En otras noticias recientes, ASML Inc. ha experimentado una serie de ajustes financieros y revisiones de pronósticos. El informe del tercer trimestre de la empresa de semiconductores reveló una disminución significativa en los nuevos pedidos, lo que llevó a un ajuste a la baja de su pronóstico de ingresos para 2025.
Posteriormente, Erste Group rebajó la calificación de las acciones de ASML de "Comprar" a "Mantener". Los analistas de Bernstein SocGen Group y Citi también ajustaron su postura sobre ASML, reduciendo sus objetivos de precio mientras mantenían calificaciones positivas. A pesar de estos cambios, el CEO de la compañía, Christophe Fouquet, proyecta crecimiento en 2026.
La revisión del pronóstico de ingresos de ASML para 2025 se debe a una recuperación más lenta en los mercados tradicionales y la normalización de las ventas en China. Los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa revelaron ventas netas totales de 7.500 millones de euros y un margen bruto del 50,8%. Las proyecciones para las ventas netas del cuarto trimestre de 2024 se estiman entre 8.800 millones de euros y 9.200 millones de euros. Estos son desarrollos recientes en la trayectoria financiera de ASML.
A pesar de estos desafíos, varios analistas de firmas como JPMorgan y BofA Securities expresan confianza en la capacidad de ASML para navegar estos cambios, anticipando un crecimiento en los ingresos de luz ultravioleta profunda fuera de China y esperando que los ingresos de luz ultravioleta extrema aumenten un 41% el próximo año.
Estas proyecciones y ajustes reflejan la naturaleza dinámica de la industria de semiconductores y los diversos factores que influyen en el desempeño financiero de ASML.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras y la posición de mercado de ASML Holding NV ofrecen un contexto adicional a la calificación Overweight de Cantor Fitzgerald. Según los datos de InvestingPro, ASML tiene una capitalización de mercado de 265.210 millones de dólares, subrayando su importante presencia en la industria de semiconductores. El ratio P/E de la empresa de 35,86 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por sus acciones, en línea con su estatus como actor prominente en el sector de Semiconductores y Equipos de Semiconductores.
A pesar de los recientes desafíos del mercado, con el precio de las acciones cayendo un 20,21% en el último mes y cotizando al 60,31% de su máximo de 52 semanas, ASML mantiene fuertes fundamentos. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses ascienden a 29.290 millones de dólares, con un sólido margen de beneficio bruto del 51,15% y un margen de ingresos operativos del 30,72%. Estas cifras respaldan la confianza del analista en los objetivos financieros de ASML y el potencial de crecimiento.
Los consejos de InvestingPro destacan los pagos de dividendos constantes de ASML durante 18 años consecutivos, indicando estabilidad financiera y compromiso con los accionistas. Además, los flujos de efectivo de la empresa cubren suficientemente los pagos de intereses, lo que sugiere una posición financiera saludable que podría respaldar futuras iniciativas de crecimiento discutidas en el próximo Capital Markets Day.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales sobre ASML, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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