H.C. Wainwright ajustó el miércoles sus perspectivas financieras para Coherus Biosciences (NASDAQ:CHRS), reduciendo el precio objetivo a 7,00 dólares desde los 12,00 dólares anteriores, mientras mantiene la recomendación de Compra para la acción. Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente a 1,71 dólares, con objetivos de los analistas que oscilan entre 1,50 y 12,00 dólares, reflejando diversas opiniones del mercado.
La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 197 millones de dólares, con una reciente negociación que muestra un impulso significativo: un aumento de más del 35% en la última semana. La revisión se produce tras la decisión estratégica de Coherus Biosciences de desinvertir su franquicia Udenyca por aproximadamente 483,4 millones de dólares en un pago inicial en efectivo. Esta transacción permite a la empresa biotecnológica reducir sustancialmente su deuda, que ha sido una preocupación importante para los inversores.
El análisis de InvestingPro destaca esta preocupación, mostrando una deuda total de 269,88 millones de dólares y un preocupante ratio de deuda sobre capital. Para obtener información más detallada sobre la salud financiera de Coherus y un análisis exhaustivo de la deuda, los inversores pueden acceder al informe completo de investigación Pro, disponible exclusivamente para los suscriptores de InvestingPro.
La venta de Udenyca, un biosimilar de Neulasta que se utiliza para prevenir infecciones en pacientes con cáncer, marca un cambio en la estrategia empresarial de Coherus Biosciences. A pesar de alcanzar una cuota de mercado del 28% en el tercer trimestre y asegurar la segunda posición en el mercado de pegfilgrastim, la empresa ha reconocido la ventaja competitiva de las entidades más grandes que tienen escala y una cartera más amplia de biosimilares. En consecuencia, Coherus ha decidido concentrar sus esfuerzos en su cartera de inmuno-oncología, particularmente en su fármaco Loqtorzi.
El enfoque en Loqtorzi llega en un momento en que el fármaco ha ganado prominencia en las directrices de la National Comprehensive Cancer Network (NCCN). Loqtorzi es ahora el régimen preferido en combinación con quimioterapia para el tratamiento de primera línea del carcinoma nasofaríngeo (NPC) avanzado, relegando la monoterapia con quimioterapia y otros inhibidores de PD-1 fuera de indicación al estado de no preferidos. Sin embargo, la empresa prevé que el impacto total de esta actualización no se materializará hasta la segunda mitad del primer semestre de 2025 debido al tiempo necesario para que los hospitales revisen los protocolos de tratamiento.
Además del reenfoque estratégico, Coherus Biosciences planea intensificar sus iniciativas educativas para acelerar la adopción de Loqtorzi en el mercado. La empresa también pretende avanzar en dos candidatos a fármacos destinados a combinarse con Loqtorzi para nuevas indicaciones. Además, Coherus está buscando activamente establecer asociaciones externas adicionales para ampliar la indicación de Loqtorzi y espera anunciar nuevos programas de combinación para Loqtorzi en 2025.
A la luz del acuerdo de Udenyca, H.C. Wainwright ha eliminado Udenyca de su modelo financiero para Coherus Biosciences, lo que ha llevado al ajuste del precio objetivo. La venta de la franquicia Udenyca se considera un paso crucial para resolver los problemas de deuda de la empresa y reorientar su estrategia empresarial hacia su cartera de inmuno-oncología.
A pesar de unas finanzas complicadas, incluyendo un EBITDA negativo de -116,92 millones de dólares en los últimos doce meses, la empresa ha mostrado un fuerte crecimiento de los ingresos del 44,19%. Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a 8 ideas clave adicionales sobre CHRS, incluyendo un análisis detallado de sus perspectivas de crecimiento y métricas de salud financiera, que actualmente muestran una calificación general de "BUENA" a pesar de los desafíos operativos.
En otras noticias recientes, Coherus BioSciences ha llegado a un acuerdo significativo con Intas Pharmaceuticals, vendiendo su franquicia UDENYCA por hasta 558,4 millones de dólares. Esto incluye un pago inicial en efectivo de 483,4 millones de dólares y dos pagos adicionales por hitos vinculados a las ventas netas, cada uno por valor de 37,5 millones de dólares. Coherus utilizará los ingresos de esta transacción para liquidar sus obligaciones financieras, incluyendo el reembolso total de sus bonos convertibles con vencimiento en abril de 2026, y para eliminar ciertas obligaciones de regalías asociadas a UDENYCA.
La desinversión se alinea con la decisión estratégica de Coherus de concentrarse en sus programas de inmuno-oncología, incluyendo el inhibidor de PD-1 aprobado por la FDA, LOQTORZI®, y otros programas clave de combinación. Un analista de Citi comentó que la venta superó las expectativas tanto en valoración como en tiempo, señalando que elimina una carga financiera y permite a Coherus acelerar la investigación y el desarrollo en inmuno-oncología.
Estos son desarrollos recientes para Coherus BioSciences, y la empresa se prepara para actualizar sus proyecciones financieras para las ventas del cuarto trimestre de 2024 y el efectivo del primer trimestre de 2025 a principios de enero de 2025. Ha indicado que sus proyecciones actuales de efectivo post-cierre son suficientes para mantener las operaciones durante más de dos años. Este plazo se extiende más allá de las importantes lecturas de datos esperadas para 2026.
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