BMO Capital Markets mantuvo el jueves su postura optimista sobre las acciones de Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), una firma global de corretaje de seguros y servicios de gestión de riesgos, al elevar su precio objetivo a 332$ desde los 325$ anteriores. La firma conservó su calificación de "Outperform" para la acción.
Este ajuste se produce tras la adquisición de Assured Partners (AP) por parte de Gallagher, que BMO Capital considera un movimiento estratégico que proporciona las fusiones y adquisiciones a gran escala necesarias para seguir invirtiendo su flujo de caja libre en oportunidades de alto rendimiento.
Los analistas creen que existe un ligero potencial para que Gallagher supere su objetivo de sinergias de 160 millones de dólares, especialmente en el ámbito de los ingresos. Con una capitalización bursátil de 62.250 millones de dólares y un sólido crecimiento de los ingresos del 15,8% en los últimos doce meses, AJG ha demostrado su capacidad para ejecutar iniciativas estratégicas con éxito.
A raíz del acuerdo con AP, BMO Capital ha revisado sus estimaciones para Arthur J. Gallagher para el cuarto trimestre de 2024 y los años completos 2025 y 2026. Las nuevas proyecciones reflejan un ajuste del -5% para el cuarto trimestre de 2024, un aumento del 5% para 2025 y un incremento del 8% para 2026.
Estas revisiones tienen en cuenta la financiación mediante emisiones de deuda y capital en el cuarto trimestre de 2024, un cierre esperado de la transacción a mediados del primer trimestre de 2025 y sinergias de ingresos anticipadas de aproximadamente 70 millones de dólares, superando la guía de la dirección de 60 millones de dólares.
Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a métricas detalladas de salud financiera, donde AJG mantiene una puntuación general "BUENA" y muestra una impresionante consistencia en dividendos con 40 años consecutivos de pagos.
El analista también destacó que su estimación de beneficio por acción (EPS) para Arthur J. Gallagher para el primer año posterior al acuerdo prevé un aumento aproximado del 9%, y la previsión de beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) para 2026 es alrededor de un 19% superior al consenso. Esta perspectiva optimista respalda el nuevo precio objetivo de 332$ para las acciones de la compañía.
El EBITDA actual de la empresa se sitúa en 3.380 millones de dólares, y los analistas esperan que siga siendo rentable este año, según revela el análisis exhaustivo de InvestingPro disponible en el Informe de Investigación Pro.
En otras noticias recientes, Arthur J. Gallagher & Co. ha completado una importante oferta de acciones ordinarias y está en proceso de una oferta de notas en varios tramos. La empresa también anunció la adquisición de varias firmas, incluyendo AssuredPartners en un acuerdo valorado en 13.450 millones de dólares, y Sheila J. Butler & Company, mejorando sus capacidades de consultoría de beneficios en Georgia. Estas adquisiciones forman parte de la estrategia más amplia de la empresa para expandir su presencia en el mercado y sus ofertas de servicios.
En el ámbito financiero, Arthur J. Gallagher reportó un aumento del 13% en los ingresos de sus segmentos de Corretaje y Gestión de Riesgos. Los analistas proyectan un crecimiento orgánico en ambos segmentos para el año 2025.
El analista Meyer Shields de Keefe, Bruyette & Woods elevó el precio objetivo a 12 meses para Arthur J. Gallagher a 292$, mientras que Truist Securities mantuvo su calificación de "Hold" con un precio objetivo de 275,00$. BMO Capital Markets elevó su precio objetivo para las acciones de la compañía a 325,00$, y Goldman Sachs cambió la calificación de la compañía de "Compra" a "Neutral".
Estos desarrollos recientes subrayan la estrategia continua de Arthur J. Gallagher & Co. para mejorar sus ofertas de servicios y expandir su presencia en el mercado. Sin embargo, la integración de AssuredPartners, dado su rápido crecimiento inorgánico y gran tamaño, puede presentar un riesgo de ejecución mayor que las adquisiciones típicas de AJG. Las notas del analista de BMO Capital sugieren que los inversores podrían buscar un descuento debido a los riesgos percibidos asociados con el acuerdo.
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