El viernes, Mizuho Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Kinder Morgan (NYSE:KMI), elevando el precio objetivo a 33$ desde los 31$ anteriores, mientras reiteraba la calificación de Outperform. La revisión responde al rendimiento y las perspectivas de crecimiento de Kinder Morgan, que se alinean con las expectativas más amplias para el sector Midstream, según se detalla en el informe de perspectivas para 2025 de Mizuho.
El informe anticipaba otro año positivo para el sector, aunque no se esperaba que las ganancias igualaran los rendimientos excepcionales vistos en 2024. Las acciones de la empresa ya han demostrado una fortaleza notable, con un impresionante rendimiento del 81,2% durante el último año y cotizando actualmente cerca de su máximo de 52 semanas de 30,07$.
La valoración actual de Kinder Morgan refleja un múltiplo de negociación de 12,0 veces el valor de la empresa sobre el EBITDA de los próximos doce meses (EV/NTM EBITDA), marcando la ratio más alta desde 2017. Mizuho atribuye esta elevada valoración al optimismo del mercado en torno al tema de los centros de datos y la inteligencia artificial.
Los analistas de Mizuho argumentan que las acciones de Kinder Morgan tienen un mayor potencial de crecimiento, respaldado por las expectativas de crecimiento acelerado y el reconocimiento del mercado de las mejoras fundamentales de la empresa.
Según datos de InvestingPro, la empresa cotiza actualmente con un ratio P/E de 26,33 y ha mantenido pagos de dividendos constantes durante 14 años consecutivos, con un rendimiento actual del 3,83%. El análisis de InvestingPro sugiere que las acciones están actualmente sobrevaloradas, con múltiples indicadores, incluido el RSI, que sugieren condiciones de sobrecompra.
La firma de investigación señala desarrollos recientes que refuerzan la trayectoria de crecimiento de Kinder Morgan, como el presupuesto de gastos de capital para 2025 que superó las expectativas del mercado y una importante adquisición de 640 millones de dólares en la región de Bakken. Se espera que estos movimientos estratégicos contribuyan a moderar el múltiplo de negociación a medida que las previsiones de EBITDA más altas de los analistas comiencen a reflejar estos avances.
El precio objetivo elevado a 33$ se basa en estimaciones proyectadas hasta 2027, lo que indica la confianza de Mizuho en el crecimiento y rendimiento continuos de Kinder Morgan durante los próximos años. El análisis de la firma sugiere que las acciones de Kinder Morgan aún tienen margen para apreciarse, impulsadas por sólidos fundamentos e iniciativas estratégicas de crecimiento.
En otras noticias recientes, Kinder Morgan está expandiendo sus operaciones con una adquisición de 640 millones de dólares de activos de gas natural de Outrigger Energy II LLC, programada para cerrarse en el primer trimestre de 2025.
La compra incluye una instalación de procesamiento de 270 MMcf/d y un gasoducto de 104 millas en la cuenca de Williston. Además, la filial de Kinder Morgan, Tennessee Gas Pipeline, está avanzando con el Proyecto Mississippi Crossing de 1.400 millones de dólares, que se espera esté operativo en noviembre de 2028.
En actualizaciones de analistas, Kinder Morgan recibió aumentos de precio objetivo de Citi, RBC Capital Markets y Goldman Sachs, todos señalando el potencial de la empresa para grandes proyectos de expansión y crecimiento en la demanda de gas natural. Mientras tanto, Phillips 66 está vendiendo su participación del 25% no operada en el Gulf Coast Express Pipeline a una filial de ArcLight Capital Partners, LLC por 865 millones de dólares, esperando cerrar la transacción en enero de 2025.
Estos son algunos de los desarrollos recientes tanto para Kinder Morgan como para Phillips 66. Es importante tener en cuenta que estos eventos recientes no indican el rendimiento futuro y están sujetos a las condiciones y riesgos del mercado.
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