El viernes, Evercore ISI actualizó su precio objetivo para Costco Wholesale (NASDAQ:COST), elevándolo ligeramente a 1.030$ desde los 1.020$ anteriores, manteniendo una calificación de Outperform para las acciones. La firma destacó la sólida propuesta de valor de Costco, que ha impulsado un tráfico significativo, ganancias de cuota de mercado y crecimiento de membresías en varios departamentos, desde productos frescos hasta viajes y artículos grandes y voluminosos.
El analista señaló que, a pesar de los desafíos operativos, Costco ha hecho que su éxito parezca rutinario, con métricas de lealtad que se mantienen altas. Según el análisis de InvestingPro, la empresa mantiene una puntuación de salud financiera "EXCELENTE" de 3,05, respaldada por unos ingresos sólidos de 254.450 millones de dólares y un historial de 21 años consecutivos de pago de dividendos.
Esta fortaleza financiera se evidenció en una encuesta que comparaba Walmart+ y Amazon Prime, donde los miembros de Costco indicaron una intención del 94% de renovar sus membresías. La encuesta también reveló una tendencia de los consumidores a mantener membresías en múltiples clubes, con un 40% de los encuestados pertenecientes a Amazon Prime y un 31% a Sam's Club.
Evercore ISI señaló que el éxito a largo plazo de Costco se basa en su capacidad para hacer crecer su base de miembros y los ingresos. Sin embargo, la firma también observó que, si bien el desempeño del primer trimestre de Costco dejó poco margen para la crítica, las ventas comparables de Sam's Club se han estado acelerando por delante de Costco, y la tecnología en tienda de Sam's Club también está ganando reconocimiento, un aspecto a tener en cuenta.
A pesar de la rica valoración de las acciones de Costco, que cotizan a 47,5 veces la estimación de ganancias por acción de Evercore ISI para el año calendario 2026, la firma justifica la prima con el sólido crecimiento de Costco y el potencial de un flujo de ingresos perpetuo de MFI (ingresos por cuotas de membresía) en aceleración. Esto es particularmente notable en un contexto de sentimiento del consumidor poco alentador.
El precio objetivo actualizado de 1.030$ se basa en la suposición de que Costco puede mantener un múltiplo de 2,3 a 2,5 veces frente al S&P 500 sobre las ganancias por acción proyectadas para 2026.
En otras noticias recientes, Costco Wholesale ha experimentado una oleada de actividad por parte de analistas financieros. Truist Securities elevó su precio objetivo para Costco a 935$ desde 909$, manteniendo una calificación de mantener. Este ajuste sigue a las fuertes tendencias de ventas de la empresa y una ligera mejora en los márgenes, con unos ingresos que alcanzaron los 254.450 millones de dólares, mostrando un crecimiento del 5,02%.
Morgan Stanley también aumentó su precio objetivo para Costco a 1.150$ desde los 950$ anteriores, manteniendo una calificación de Overweight. La firma cita el impulso acelerado de las ganancias de Costco y el potencial de crecimiento de las mismas como razones para el ajuste. Las proyecciones de la firma para Costco incluyen un crecimiento total de ventas comparables de aproximadamente 5,8% en el año fiscal 2025.
Deutsche Bank elevó su objetivo para Costco a 1.096$ desde 1.091$, expresando optimismo sobre la capacidad de la empresa para mantener su crecimiento de ingresos y expandir los márgenes. El analista señaló un crecimiento de alto dígito único en alimentos frescos y productos no alimentarios, así como un crecimiento de medio dígito único en alimentos y artículos varios.
DA Davidson aumentó el precio objetivo de las acciones de Costco a 900$ desde los 880$ anteriores, manteniendo una calificación de Neutral. La postura de la firma está influenciada por el precio de cotización actual de las acciones, que se sitúa en 54 veces las estimaciones de consenso para las ganancias del año fiscal 2025 de Costco.
Por último, Loop Capital elevó su precio objetivo para Costco a 1.095$ desde los 1.005$ anteriores, manteniendo una calificación de Compra. La firma se mantiene optimista sobre Costco, citando la capacidad del minorista para ofrecer un valor excepcional a sus miembros.
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