El martes, Evercore ISI actualizó sus perspectivas sobre Oracle Corporation (NYSE:ORCL), elevando el precio objetivo a 200 dólares desde 190 dólares, mientras mantenía una calificación de "Outperform" para las acciones. La firma atribuye este ajuste al sólido desempeño de Oracle en el segundo trimestre fiscal, a pesar de una ligera caída en el precio de las acciones, que se considera más como resultado de una toma de beneficios que como un cambio en las perspectivas de la empresa.
Las acciones han mostrado un impulso notable, con un impresionante rendimiento del 82,85% en lo que va del año y actualmente cotizan cerca de su máximo de 52 semanas de 198,31 dólares. Según el análisis de InvestingPro, Oracle parece estar cotizando por encima de su valor justo, aunque la plataforma ofrece 18 consejos de inversión adicionales para una visión más profunda.
El analista señaló que la reciente caída en las acciones de Oracle probablemente esté relacionada con la toma de beneficios tras un aumento sustancial en lo que va del año, más que con un cambio significativo en las perspectivas a largo plazo de la empresa. El pronóstico de ingresos de Oracle se vio ligeramente afectado por un viento en contra de aproximadamente el 2% debido a desafíos cambiarios, lo cual se ha tenido en cuenta en las estimaciones revisadas.
Se destacaron el pipeline en la nube de Oracle y la aceleración en el crecimiento de las obligaciones de ingresos por rendimiento en la nube (CRPO, por sus siglas en inglés), que aumentaron del 18% al 21%, como indicadores clave de la trayectoria positiva de la empresa hacia la segunda mitad del año. Con una sustancial capitalización de mercado de 527.360 millones de dólares y un crecimiento de ingresos del 6,4%, Oracle mantiene su posición como un actor dominante en la industria del software.
La confianza sigue siendo alta respecto a la expansión de capacidad planificada para el año calendario 2025, con expectativas de que el crecimiento de Oracle Cloud Infrastructure (OCI) continúe superando el 50%. Para un análisis exhaustivo de las métricas de crecimiento y la posición en la industria de Oracle, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a informes de investigación detallados que cubren más de 1.400 acciones principales.
En el reciente informe de ganancias, se destacaron varios puntos financieros, incluyendo una obligación de rendimiento restante total (RPO) de 97.000 millones de dólares, una ligera disminución trimestral, pero con un repunte significativo anticipado en la segunda mitad a medida que se concreten acuerdos más grandes. La empresa mantiene una fuerte rentabilidad con un margen de beneficio bruto del 71,26%, aunque cotiza a un ratio P/E relativamente alto de 49,08.
Los datos de InvestingPro revelan que Oracle ha mantenido consistentemente el pago de dividendos durante 16 años consecutivos, demostrando su estabilidad financiera.
El consumo de OCI aumentó un 58% interanual, impulsado por una fuerte demanda que continúa superando la oferta. El Software estratégico como Servicio (SaaS) creció un 18% en el trimestre, señalando un entorno de demanda en mejora que se espera respalde el crecimiento hasta 2025.
Oracle también informó una tasa impositiva no GAAP del 20,1% para el trimestre, que fue superior al 19% pronosticado, y una pérdida de inversión que resultó en ganancias por acción 0,05 dólares más bajas de lo esperado. No obstante, los márgenes operativos mejoraron en 58 puntos básicos interanuales hasta el 43,4%.
Este crecimiento del margen demuestra la capacidad de Oracle para lograr un apalancamiento operativo incluso mientras realiza inversiones significativas en capacidad de infraestructura. Los gastos de capital para el trimestre fueron de aproximadamente 4.000 millones de dólares y se proyecta que se dupliquen interanualmente debido a la robusta demanda.
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