El miércoles, Mizuho Securities inició la cobertura de las acciones de Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), una empresa especializada en fabricación dental y ortodóncica, con una calificación de Bajo Rendimiento y un precio objetivo de 20,00 dólares.
El análisis de la firma señala varios factores que afectan el desempeño de la empresa, incluyendo la debilidad de los mercados dentales globales que han impactado a Envista y sus competidores durante 2023 y 2024. Según datos de InvestingPro, seis analistas han revisado a la baja sus expectativas de ganancias recientemente, con los ingresos de la empresa mostrando una disminución del 3% en los últimos doce meses.
Envista Holdings ha experimentado una caída mayor en el EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) y en el BPA (beneficio por acción) este año, atribuida en parte a su combinación de productos, que incluye una mayor proporción de productos especializados y soluciones de imagen digital.
A pesar de estos desafíos, las acciones de Envista han superado a otras en su sector, mostrando una disminución del 8,56% en lo que va del año. El análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene una salud financiera sólida con un ratio de liquidez de 2,08, lo que indica una buena liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Los recientes cambios en la alta dirección de Envista, incluyendo el nombramiento del nuevo CEO Paul Keel, se cree que han sentado las bases para un potencial crecimiento del BPA en 2025 y 2026. Sin embargo, Mizuho Securities sugiere que las mejoras anticipadas ya podrían estar reflejadas en los precios actuales de las acciones de Envista, que cotizan a ratios precio-beneficio (P/E) de 21x y 19x para las estimaciones de BPA de la firma para 2025 y 2026, respectivamente.
La calificación de Bajo Rendimiento y el precio objetivo de 20 dólares se basan en un múltiplo P/E ligeramente inferior de 18x sobre las previsiones de ganancias de Mizuho para 2026, que aún está por encima del P/E promedio de los competidores de aproximadamente 14x. Esta valoración refleja la postura cautelosa de Mizuho sobre la acción, considerando las condiciones actuales del mercado y el reciente desempeño financiero de la empresa.
En otras noticias recientes, Envista Holdings Corp. ha reportado ganancias e ingresos del tercer trimestre que superaron las expectativas. La empresa registró ingresos de 601 millones de dólares, superando los 590 millones de dólares proyectados, y un beneficio por acción ajustado de 0,12 dólares, superando los 0,09 dólares estimados.
Sin embargo, el beneficio neto cayó a 8,2 millones de dólares, en comparación con los 21,5 millones de dólares del mismo período del año anterior. Tras estos resultados, Stifel mantuvo una calificación de Compra para Envista Holdings y aumentó el precio objetivo a 24 dólares, mientras que Piper Sandler elevó su precio objetivo a 17 dólares, manteniendo una calificación Neutral.
Leerink Partners mejoró la calificación de Envista de Bajo Rendimiento a Rendimiento de Mercado y elevó el precio objetivo a 23,00 dólares, reconociendo los esfuerzos de la dirección para estabilizar el desempeño de la empresa. A pesar de los resultados positivos del tercer trimestre, Needham reiteró una calificación de Mantener para las acciones de Envista debido a la valoración actual y los potenciales riesgos a la baja.
La empresa también mantuvo sus previsiones para 2024, lo que indica confianza en su desempeño futuro. Estos desarrollos recientes destacan el sólido rendimiento de Envista en medio de las difíciles condiciones en el mercado dental.
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