El miércoles, Guggenheim mantuvo su calificación Neutral para CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), tras los resultados financieros de la empresa para el tercer trimestre del año fiscal 2025.
El informe de ganancias de CrowdStrike reveló un desempeño que superó las estimaciones de consenso para el tercer trimestre y proporcionó una guía de ingresos para el cuarto trimestre ligeramente por encima de las expectativas. Sin embargo, el ingreso operativo y las ganancias por acción (EPS) de la empresa se reportaron en línea o ligeramente por debajo de lo que los analistas habían previsto.
El informe de Guggenheim destacó que los nuevos ingresos recurrentes anuales (ARR) de CrowdStrike experimentaron una disminución del 27%, más significativa que la caída del 15% anticipada en el escenario plausible de Guggenheim. A pesar de esta caída en el ARR, la retención bruta basada en dólares de la empresa se mantuvo estable en los niveles históricos del 97,5%, contrarrestando las suposiciones de una disminución temporal tras la interrupción del sistema el 19 de julio.
Los analistas de Guggenheim esperan que CrowdStrike cumpla sin dificultad con su guía para el cuarto trimestre, aunque señalan que el ARR podría presentar cierto riesgo. También apuntan que tanto los ingresos como el ARR podrían suponer riesgos para el año fiscal 2026.
La firma reconoce el potencial de confusión respecto a la divergencia entre el ARR y los ingresos, especialmente si CrowdStrike realiza pagos en efectivo a los clientes como resultado de demandas legales relacionadas con la interrupción de julio. Se espera que dichos pagos se deduzcan de los ingresos.
El comentario del analista también mencionó que las acciones de CrowdStrike cerraron por encima del nivel de precio anterior a la interrupción del 19 de julio, aunque experimentaron una ligera caída en las operaciones fuera de horario. Guggenheim elogió la ejecución y transparencia de CrowdStrike, particularmente el uso de Falcon Flex dentro de su Programa de Compromiso con el Cliente. No obstante, la firma advierte que persisten los riesgos, especialmente dada la valoración de la empresa de 21 veces el valor empresarial sobre los ingresos recurrentes (EV/Rec Rev).
En resumen, la postura de Guggenheim sobre CrowdStrike se mantiene sin cambios, con énfasis en la sólida retención bruta de la empresa y las exitosas estrategias de compromiso con el cliente, al tiempo que considera los posibles riesgos futuros.
En otras noticias recientes, CrowdStrike Holdings ha estado logrando avances notables en el mercado de la ciberseguridad. Los resultados del tercer trimestre de la empresa superaron las expectativas, con un aumento del 29% en los ingresos respecto al año anterior, superando la marca de los 1.000 millones de dólares. Los Ingresos Recurrentes Anuales (ARR) también experimentaron un aumento significativo, alcanzando los 4.020 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 27% respecto al año anterior.
Firmas de análisis como Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson y Mizuho Securities han mantenido calificaciones positivas para CrowdStrike, con objetivos de precio que oscilan entre 370 y 410 dólares.
A pesar de enfrentar desafíos como una interrupción del servicio en julio y preocupaciones sobre la pérdida de clientes, se espera que la adopción más amplia de la plataforma de CrowdStrike, impulsada por la oferta de Falcon Flex, contribuya al éxito sostenido de la empresa. La dirección de la empresa tiene como objetivo acelerar el ARR neto nuevo en la segunda mitad del año fiscal 2026 y se ha fijado la meta de alcanzar los 10.000 millones de dólares en ARR para el año fiscal 2031.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento financiero y la posición de mercado de CrowdStrike se ven aún más esclarecidos por los datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo robusto, con un aumento del 33,07% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, en línea con la sólida ejecución señalada en el análisis de Guggenheim. Este crecimiento se complementa con un saludable margen de beneficio bruto del 75,37%, lo que subraya la capacidad de CrowdStrike para mantener la rentabilidad mientras expande su cuota de mercado.
Los consejos de InvestingPro destacan que CrowdStrike cotiza con un múltiplo de ganancias elevado, lo que corrobora la precaución de Guggenheim respecto a la valoración de la empresa. El ratio Precio/Beneficio se sitúa en un elevado 515,09, lo que refleja el optimismo de los inversores sobre las perspectivas de crecimiento futuro. Además, CrowdStrike ha demostrado una fuerte rentabilidad en el último año, con un retorno total del precio del 73,42%, lo que indica una confianza sustancial del mercado en la trayectoria de la empresa a pesar de los desafíos mencionados en el artículo.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de CrowdStrike, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales, proporcionando una visión integral de las fortalezas y riesgos potenciales de la empresa.
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