Guggenheim ajustó el miércoles su perspectiva financiera para las acciones de Pfizer Inc. (NYSE: NYSE:PFE), reduciendo el precio objetivo a 33,00$ desde los 35,00$ anteriores. No obstante, la firma mantiene su recomendación de Compra para las acciones del gigante farmacéutico. Esta revisión se produce en vísperas de que Pfizer publique su guía inicial para el año fiscal 2025 el 17 de diciembre, antes de la apertura del mercado.
El ajuste de Guggenheim se basa en un análisis de los últimos datos de prescripción de los productos clave de Pfizer durante los dos primeros meses del cuarto trimestre de 2024.
Tras conversaciones con el departamento de Relaciones con Inversores de Pfizer, la firma ha actualizado su modelo de la empresa, reduciendo las estimaciones de ventas para productos importantes como Comirnaty, Paxlovid y Abrysvo. Además, Guggenheim ha recortado sus proyecciones de gastos operativos, especialmente para los últimos años de su modelo.
Estos cambios han llevado a Guggenheim a revisar a la baja su pronóstico de beneficios por acción (BPA) de Pfizer. Para el año fiscal 2024, la estimación se reduce de 3,03$ a 2,99$, mientras que para el año fiscal 2025 cae significativamente de 3,22$ a 2,88$. La firma atribuye aproximadamente un impacto negativo de 0,30$ en el BPA del año fiscal 2025 a ciertos beneficios no recurrentes que habían impulsado positivamente los resultados de la empresa en el año fiscal 2024.
El análisis actualizado de flujo de caja descontado (DCF) de Guggenheim ha resultado en el nuevo precio objetivo de 33$. A pesar de estas expectativas más conservadoras, Guggenheim sugiere que las previsiones de los inversores para la guía de BPA del año fiscal 2025 de Pfizer están ligeramente por debajo de la estimación de consenso actual de 2,90$ de FactSet.
Los inversores anticipan una guía entre 2,55$ y 2,70$, lo que podría brindar a Pfizer la oportunidad de superar y elevar las estimaciones a medida que avanza el año, aunque no en la misma magnitud que en 2024.
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