El miércoles, HSBC mejoró la calificación de las acciones de Fresenius Medical Care AG & Co KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS) de Mantener a Comprar, aumentando significativamente el precio objetivo de 37,00€ a 48,00€. Esta mejora se fundamenta en la observación del analista de un incremento en los márgenes que superó las expectativas, así como en el potencial de mejoras adicionales en la combinación de pacientes.
La introducción de una nueva modalidad, la Hemodiafiltración (HDF), en el mercado estadounidense, asociada con una menor mortalidad de pacientes, también se considera un factor positivo para la mejora del margen.
El analista señaló que, a pesar de desafíos como la mortalidad de pacientes y la desinversión de negocios menos rentables, Fresenius Medical Care tiene el potencial de mejorar aún más sus márgenes. El múltiplo de valor empresarial a beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV/EBITDA) a futuro de la empresa se sitúa en 6,5x, lo que se considera por debajo del promedio de sus pares en el sector MedTech.
HSBC destacó la generación de flujo de caja libre (FCF) de la empresa, que creen contribuirá a una reducción significativa del ratio de apalancamiento, proyectando que disminuirá a 1,9x para 2026 según sus estimaciones. Esta posición financiera proporciona a la empresa una base sólida para el crecimiento futuro y mejoras operativas.
La perspectiva del analista para Fresenius Medical Care es positiva, con expectativas de crecimiento continuo de las ganancias por acción (EPS) y una apreciación en los múltiplos. Esta perspectiva se sustenta en la capacidad de la empresa para capitalizar oportunidades que mejoren su eficiencia operativa y métricas financieras en comparación con sus contrapartes de la industria MedTech.
En resumen, la mejora de calificación de HSBC para Fresenius Medical Care a Comprar refleja la confianza en la capacidad de la empresa de atención médica para aumentar sus márgenes, optimizar su combinación de pacientes y aprovechar nuevos tratamientos para mejorar los resultados de los pacientes. Se anticipa que todo esto contribuirá al crecimiento sostenido de las ganancias y a la expansión de la valoración de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.