El lunes, Jefferies comenzó la cobertura de Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH), comúnmente conocida como LabCorp, asignando a la acción una calificación de Compra con un precio objetivo de 275 dólares. La firma destacó que LabCorp, actualmente valorada en 19.740 millones de dólares, está emergiendo de un período marcado por desafíos significativos debido al COVID-19, que tuvo un impacto de más de 1.000 millones de dólares tanto en 2022 como en 2023. Además, la empresa lidió con el bajo rendimiento de su activo Fortrea, que solo creció a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de aproximadamente 1% entre 2021 y 2023.
El analista señaló que 2024 se perfila como un año más estable para LabCorp, ya que las dificultades relacionadas con el COVID han disminuido, con menos de 200 millones de dólares en ventas relacionadas con la pandemia en 2023. La reciente escisión de Fortrea en 2023 ha permitido a la empresa concentrarse e invertir en sus negocios más exitosos, como laboratorios de referencia y pruebas especializadas.
El foco está puesto en la sostenibilidad del reciente crecimiento de ingresos de LabCorp, que alcanzó el 5,43% en los últimos doce meses, y en el plan a largo plazo de la empresa, que prevé un crecimiento orgánico de medio dígito.
Las acciones de LabCorp actualmente cotizan a alrededor de 11 veces su beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), con un descuento del 25% en relación con el S&P 500. Esta valoración es consistente con el promedio histórico de la empresa de aproximadamente 10 veces EBITDA y un descuento del 23%. El analista señaló que las perspectivas de crecimiento de LabCorp son ahora más evidentes que en años anteriores.
Esto se debe a varios factores: las fusiones y adquisiciones en el sector de laboratorios de referencia que impulsan un fuerte crecimiento de volumen, una recuperación en el segmento de Desarrollo Temprano que presenta una oportunidad potencial de reevaluación, y la adquisición de Invitae, que demuestra el compromiso de LabCorp de diversificarse a través de pruebas especializadas.
Mientras el sector espera evidencia de la capacidad de LabCorp para ejecutar a nivel de margen, Jefferies sugiere que podría haber potencial para que la acción supere las estimaciones de consenso. La firma establece un tono confiado en su inicio de cobertura, con un precio objetivo de 275 dólares para las acciones de LabCorp, que cotizan cerca de su máximo de 52 semanas de 247,99 dólares.
Según el análisis de InvestingPro, la empresa parece actualmente ligeramente sobrevalorada según sus cálculos de Valor Justo, aunque mantiene una puntuación BUENA de salud financiera general. Para obtener información más detallada sobre la valoración y las perspectivas de crecimiento de LabCorp, incluyendo 8 ProTips adicionales y métricas financieras completas, los inversores pueden acceder al informe completo de investigación Pro disponible en InvestingPro.
En otras noticias recientes, Laboratory Corporation of America, también conocida como LabCorp, reportó un aumento de ingresos del 7% interanual a 3.300 millones de dólares en su llamada de ganancias del tercer trimestre de 2024, con un crecimiento del 9% en los ingresos de diagnósticos y un aumento del 3% en los servicios de laboratorio biofarmacéutico. La empresa también anunció que las ganancias por acción (EPS) ajustadas aumentaron un 4% a 3,50 dólares. A pesar de los desafíos de los huracanes Helene y Milton, LabCorp mantuvo una perspectiva positiva, respaldada por adquisiciones estratégicas y lanzamientos de nuevos productos.
Además, Baird, una firma de servicios financieros, revisó su precio objetivo para LabCorp, reduciéndolo a 286,00 dólares desde el objetivo anterior de 289,00 dólares, mientras mantenía una calificación de Superar el Mercado en las acciones de la empresa.
El analista de la firma señaló que las operaciones de Laboratorio Central de LabCorp han estado funcionando notablemente mejor que la tendencia observada en el mercado de Organizaciones de Investigación por Contrato (CRO), a pesar de los resultados decepcionantes del segmento de Desarrollo Temprano de la empresa.
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