El viernes, Jefferies mantuvo su postura optimista sobre NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), reiterando su calificación de Compra y un precio objetivo de 185,00€. La firma cree que NVIDIA está bien posicionada para los próximos años, con expectativas de que la demanda de sus productos Hopper se mantenga fuerte hasta la primera mitad de 2025. Se prevé que los subsiguientes productos Blackwell superarán la oferta hasta bien entrada la segunda mitad de 2025 y podrían extenderse hasta 2026.
El análisis de Jefferies se produce tras una consideración adicional del reciente desempeño de NVIDIA y continuas discusiones con inversores. La firma está cada vez más confiada en la configuración de NVIDIA de cara a 2025. Esta confianza se ve reforzada por los comentarios recibidos en SC24, una conferencia del sector, donde se señaló que se espera que la demanda de los productos de NVIDIA sea robusta, similar a los niveles vistos en 2023.
En SC24, se observó que solo los clientes principales y los fabricantes de diseño original (ODMs) pudieron obtener los productos, ya que los precios de venta promedio (ASPs) aumentaron sin una caída correspondiente en los volúmenes. Esto ha resultado en una situación donde muchos están esperando la oportunidad de comprar las ofertas de NVIDIA. La perspectiva de la firma indica un mercado donde la demanda supera la oferta, creando un entorno favorable para NVIDIA.
A corto y medio plazo, Jefferies sugiere que el foco de los inversores probablemente estará en el alcance del potencial al alza para NVIDIA. Aunque puede haber curiosidad sobre las expectativas de crecimiento para 2026, se espera que el período actual de seis a nueve meses se centre en los niveles de crecimiento que NVIDIA puede lograr en el futuro cercano.
En resumen, la reiteración de Jefferies de la calificación de Compra y el precio objetivo refleja una fuerte convicción en la posición de mercado de NVIDIA y sus perspectivas de crecimiento para los próximos años. El análisis de la firma apunta a una demanda sostenida de los productos de computación avanzada de NVIDIA y un entorno de mercado que podría beneficiar el desempeño financiero de la empresa.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha estado dando pasos significativos en la industria de la IA, con varias firmas expresando confianza en las perspectivas del gigante tecnológico. NVIDIA reportó ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas. La perspectiva de ingresos para el próximo trimestre se estima en 37.500 millones de dólares, con la expectativa de que los chips Blackwell de la compañía contribuyan significativamente a los flujos de ingresos.
Firmas de análisis incluyendo Wolfe Research, Craig-Hallum, DA Davidson, Itau BBA y William Blair han expresado confianza en la trayectoria de crecimiento de NVIDIA. Wolfe Research aumentó el precio objetivo de NVIDIA a 180€, citando el fuerte posicionamiento de la compañía en el sector de la IA. Craig-Hallum reafirmó una calificación de Compra para las acciones de NVIDIA, citando ventajas de hardware y de pila completa a largo plazo. DA Davidson elevó su precio objetivo para NVIDIA a 135€, citando sólidos resultados y el cronograma de envío de Blackwell. Itau BBA mantuvo una calificación de Superar el Mercado para las acciones de NVIDIA, confiando en el impulso del BPA de la compañía. William Blair destacó el éxito anticipado de los chips Blackwell de NVIDIA.
Se espera que los chips Blackwell de NVIDIA contribuyan significativamente a los flujos de ingresos, con proyecciones de que los envíos de producción aumenten en el cuarto trimestre. A pesar de la posible presión a corto plazo sobre los márgenes brutos debido al aumento inicial de la producción de Blackwell, se espera que los márgenes se recuperen en la segunda mitad, volviendo al nivel de mediados del 70%. Se prevé que la alta demanda de Blackwell supere la oferta durante varios trimestres debido a limitaciones de suministro.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado de NVIDIA, destacada por Jefferies, se ve respaldada por datos e insights en tiempo real de InvestingPro. Las métricas financieras de la empresa subrayan su desempeño excepcional y trayectoria de crecimiento. El crecimiento de ingresos de NVIDIA del 152,44% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2025 se alinea con la expectativa de Jefferies de una fuerte demanda de sus productos. Esto se complementa con un impresionante crecimiento del EBITDA del 228,24% en el mismo período, lo que indica la capacidad de la empresa para traducir las ventas en beneficios sustanciales.
Los consejos de InvestingPro revelan que NVIDIA tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que sugiere una sólida salud financiera y eficiencia operativa. Esta puntuación respalda la perspectiva optimista de Jefferies sobre el desempeño futuro de la empresa. Además, el consejo que destaca que 33 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período corrobora el sentimiento positivo expresado en el artículo.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de NVIDIA, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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