El martes, Jefferies mantuvo una calificación de Mantener para Honeywell International (NASDAQ:HON), pero elevó el precio objetivo a 260 dólares desde 220 dólares. El ajuste se produce tras una serie de movimientos estratégicos de Honeywell, notablemente influenciados por la inversión de 5.000 millones de dólares de Elliott Management revelada el 12 de noviembre.
La acción, que actualmente cotiza a 236 dólares y cerca de su máximo de 52 semanas de 242,77 dólares, ha mostrado un fuerte impulso con un rendimiento del 18,5% en el último año. Según el análisis de InvestingPro, la empresa mantiene una buena salud financiera con una capitalización bursátil de más de 153.000 millones de dólares.
El anuncio de Honeywell el lunes indicó que se proporcionará una actualización sobre la revisión estratégica de la cartera por parte del Consejo de Administración durante el informe de beneficios por acción (EPS) del cuarto trimestre. Esta actualización es particularmente significativa ya que incluye la posible separación del segmento Aeroespacial de Honeywell, que representa el 40% de las ventas y el 45% del EBIT.
La consideración de separar la división Aeroespacial surge mientras Honeywell busca optimizar su estructura empresarial. El analista de Jefferies destacó que una escisión libre de impuestos es la ruta más probable para Honeywell, considerando los desafíos para encontrar compradores adecuados debido a las dificultades operativas del segmento Aeroespacial.
Con unos ingresos totales de 37.850 millones de dólares en los últimos doce meses y una sólida rentabilidad sobre el patrimonio del 33%, Honeywell demuestra un robusto desempeño operativo a pesar de estos desafíos. La significativa contribución del segmento al rendimiento financiero general de Honeywell hace que el resultado de esta revisión estratégica sea muy anticipado por los inversores y observadores del mercado.
Las acciones estratégicas tomadas por Honeywell se han visto impulsadas por la sustancial inversión de Elliott Management. La participación de Elliott tiene un historial de impulsar a las empresas a perseguir estrategias agresivas para aumentar el valor para los accionistas, y los movimientos recientes de Honeywell parecen alinearse con este enfoque. La posible escisión del segmento Aeroespacial se ve como un intento estratégico de optimizar las operaciones de la empresa y potencialmente desbloquear valor.
Se espera que el próximo informe de EPS del cuarto trimestre de Honeywell arroje más luz sobre las intenciones estratégicas de la empresa y proporcione más detalles sobre los resultados de la revisión del Consejo de Administración. El mercado estará observando de cerca las implicaciones de estas decisiones estratégicas en el desempeño y la estructura futura de Honeywell.
El aumento del precio objetivo por parte de Jefferies refleja un reconocimiento de las medidas proactivas de Honeywell en la reevaluación de su cartera de negocios. Mientras la empresa navega por estas consideraciones estratégicas, la calificación de Mantener indica un enfoque de espera hasta que se tomen acciones más definitivas y sus resultados sean evidentes.
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En otras noticias recientes, Honeywell International Inc (NASDAQ:HON). ha estado considerando la separación de su división Aeroespacial, una medida que ha sido recibida positivamente por Elliott Investment Management, que posee una participación superior a 5.000 millones de dólares en la empresa. La posible escisión es parte de una evaluación más amplia de la cartera iniciada por el CEO de Honeywell, Vimal Kapur.
Además, Honeywell tiene planes de vender su negocio de equipos de protección personal a Protective Industrial Products por aproximadamente 1.330 millones de dólares y ha ampliado su cartera mediante adquisiciones estratégicas, incluyendo el negocio de seguridad de Carrier y CAES Systems.
BofA Securities ha reiterado su calificación Neutral para Honeywell, manteniendo un precio objetivo de 240,00 dólares. RBC Capital también mantuvo su calificación de Desempeño del Sector para las acciones de Honeywell, tras el anuncio de un acuerdo comercial con Bombardier. Mientras tanto, Honeywell ha estado pagando dividendos de manera constante durante 40 años consecutivos, lo que indica una sólida salud financiera.
Estos desarrollos recientes se producen mientras Honeywell continúa sus esfuerzos estratégicos para aumentar el valor para los accionistas. Se espera que la empresa proporcione una actualización formal sobre su proceso de revisión de cartera junto con la publicación de sus resultados del cuarto trimestre de 2024. Sin embargo, se prevé que la finalización de la separación tarde aproximadamente 18 meses desde el anuncio inicial.
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