JMP Securities ajustó el viernes su calificación para las acciones de Nerdy (NYSE: NRDY), pasando de "Superar el Mercado" a "Comportarse como el Mercado". Esta decisión se produce tras el informe de ganancias del tercer trimestre de 2024 de la empresa que, a pesar de superar las estimaciones de consenso de ingresos y EBITDA, presentó una revisión a la baja de sus previsiones futuras. Las proyecciones de ingresos de Nerdy para el cuarto trimestre quedaron un 20% por debajo de las expectativas.
La rebaja refleja preocupaciones sobre las perspectivas futuras de ingresos de la empresa y el aumento de las pérdidas previstas para el cuarto trimestre de 2024. A pesar de la posición financiera actual de Nerdy, que incluye reservas de efectivo de 65 millones de dólares y ausencia de deuda, la falta de claridad respecto a los futuros flujos de ingresos y un deterioro en los resultados finales ha llevado al analista a adoptar una postura de cautela.
El analista reconoció la atractiva valoración de Nerdy, actualmente en 0,5 veces los ingresos, pero indicó que la decisión de recomendar las acciones de Nerdy dependería de la estabilización de la cartera de productos de la empresa y del entorno de demanda del consumidor. La salud financiera de la empresa, marcada por sustanciales reservas de efectivo y ausencia de deuda, se destacó como un aspecto positivo en medio de las preocupaciones.
En la declaración del analista, se resumieron los desafíos actuales que enfrenta Nerdy: "Estamos rebajando las acciones de Nerdy de 'Superar el Mercado' a 'Comportarse como el Mercado' después de que la empresa reportara resultados del tercer trimestre de 2024 ligeramente mejores que el consenso en ingresos y EBITDA, pero redujo nuevamente las previsiones futuras, ya que la guía de ingresos del cuarto trimestre resultó un 20% por debajo del consenso.
Aunque reconocemos que la valoración es atractiva a 0,5 veces los ingresos y la empresa tiene 65 millones de dólares en efectivo y sin deuda, con una visibilidad limitada de los ingresos y un empeoramiento de las pérdidas en el cuarto trimestre de 2024, esperaremos un entorno de cartera de productos y demanda del consumidor más estable antes de recomendar las acciones."
En otras noticias recientes, Nerdy Inc., la empresa matriz de Varsity Tutors, ha dado pasos significativos en sus iniciativas de apoyo educativo. La empresa se ha asociado con Digital Ready para ofrecer acceso gratuito a la plataforma Varsity Tutors for Schools a estudiantes de todo el país, una medida destinada a proporcionar asistencia académica integral.
Esta asociación beneficiará particularmente a los estudiantes en su trayectoria universitaria y profesional, con acceso a una gama de recursos como tutoría por chat bajo demanda, revisión de ensayos, preparación para exámenes y planes de aprendizaje personalizados.
En un giro estratégico, Nerdy Inc. también ha anunciado un cambio hacia membresías de aprendizaje premium. Este movimiento se produce tras cancelaciones superiores a las esperadas en su negocio de consumo. A pesar de estos desafíos, Nerdy Inc. reportó un crecimiento de ingresos del 4% interanual hasta los 51 millones de dólares, aunque con una pérdida de EBITDA ajustado no GAAP de 2,1 millones de dólares. La empresa busca reforzar la retención y el valor del cliente mejorando la experiencia del usuario y expandiéndose en el sector institucional con su plataforma Varsity Tutors for Schools.
Nerdy Inc. espera un aumento en el Ingreso Promedio por Miembro (ARPM) que superará los 300 dólares al final del tercer trimestre. La guía de ingresos de la empresa para el tercer trimestre se sitúa entre 35 y 38 millones de dólares, con ingresos proyectados para todo el año entre 196 y 204 millones de dólares. Estos desarrollos recientes subrayan el compromiso de Nerdy Inc. de lograr un crecimiento sostenible y rentabilidad centrándose en segmentos de clientes de alto valor y aprovechando sus ofertas de productos mejoradas.
Perspectivas de InvestingPro
La situación financiera actual de Nerdy, según los datos de InvestingPro, proporciona contexto adicional a la decisión del analista. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 158,46 millones de dólares, con ingresos de 200,09 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. A pesar de un crecimiento de ingresos del 16,62% durante este período, el ingreso operativo de Nerdy sigue siendo negativo en -62,17 millones de dólares, resultando en un margen de ingreso operativo de -31,07%.
Los consejos de InvestingPro revelan que Nerdy "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y tiene "impresionantes márgenes de beneficio bruto", lo que se alinea con la nota positiva del analista sobre la salud financiera de la empresa. Sin embargo, el consejo de que "los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles" y que "han caído significativamente durante el último año" (-65,1% según datos de InvestingPro) corrobora la postura cautelosa del analista.
Estas perspectivas, junto con 8 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, ofrecen una visión integral de la posición financiera y el rendimiento de mercado de Nerdy, apoyando a los inversores en la toma de decisiones informadas.
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