El martes, TransMedics Group (NASDAQ:TMDX) experimentó un cambio en la calificación de sus acciones cuando JPMorgan rebajó la recomendación de la empresa de tecnología médica de Sobreponderar a Neutral. La firma también redujo el precio objetivo a 75 dólares desde los 116 dólares anteriores.
El ajuste se produjo tras un período de rendimiento mixto en 2024 y una perspectiva cautelosa a corto plazo, a pesar de que el analista reconoció el importante potencial de crecimiento a largo plazo de la empresa.
Según los datos de InvestingPro, las acciones han caído más del 55% en los últimos seis meses y actualmente cotizan cerca de su mínimo de 52 semanas de 63,42 dólares, aunque el análisis sugiere que las acciones podrían estar ligeramente infravaloradas en los niveles actuales.
TransMedics, conocida por su Sistema de Cuidado de Órganos (OCS, por sus siglas en inglés), se ha enfrentado a incertidumbres a corto plazo, con una debilidad particular observada en el tercer y cuarto trimestre de 2024. Las previsiones de la empresa para 2025, aunque alcanzables, se describieron como no fácilmente superables, lo que se sumó a las preocupaciones que llevaron a la rebaja de calificación. El analista señaló que las historias de crecimiento de pequeña y mediana capitalización como TransMedics necesitan mostrar un potencial alcista sustancial a corto plazo para destacar en el mercado.
Los datos de InvestingPro revelan que la empresa mantiene una sólida salud financiera con un ratio de liquidez de 8,2 y opera con niveles de deuda moderados. Para obtener información más detallada sobre la posición financiera y las perspectivas de crecimiento de TransMedics, los inversores pueden acceder al informe completo de investigación Pro, disponible exclusivamente en InvestingPro.
A pesar de la rebaja, el analista reconoció la importante oportunidad que aún queda para TransMedics. El potencial para revitalizar los trasplantes de corazón y pulmón, los próximos lanzamientos de productos como la nueva generación de OCS y riñón, y el mercado internacional en gran parte inexplorado son factores que podrían mantener el crecimiento y la rentabilidad de la empresa a largo plazo. Las métricas financieras respaldan esta narrativa de crecimiento, con un aumento de los ingresos del 109% en los últimos doce meses y una sólida tasa de crecimiento anual compuesto de los ingresos a cinco años del 79%.
Se dijo que el precio actual de las acciones de TransMedics refleja un descuento significativo sobre sus perspectivas a largo plazo. El mercado de trasplantes de la empresa sigue estando notablemente poco penetrado, y su combinación de OCS y NOP (Preservación Normotérmica de Órganos) se considera una de las ofertas más diferenciadas disponibles.
El nuevo precio objetivo de 75 dólares, fijado para diciembre de 2025, se basa en un ratio aproximado de 4,5 veces el valor empresarial sobre ventas esperado para 2026, alineándose con la valoración del grupo de pares más amplio. Este objetivo tiene en cuenta el potencial de crecimiento de la empresa frente al telón de fondo de los desafíos actuales del mercado.
En otras noticias recientes, TransMedics Group ha reportado un aumento significativo del 64% en sus ingresos del tercer trimestre en comparación con el año anterior, alcanzando los 108,8 millones de dólares, impulsado principalmente por un aumento del 76% en las ventas en Estados Unidos. La empresa también revisó su guía de ingresos para el año fiscal 2024, situándola entre 428 y 432 millones de dólares. Junto con estas actualizaciones financieras, TransMedics anunció el nombramiento de Gerardo Hernández como nuevo Director Financiero.
Las reacciones de los analistas fueron variadas, con Canaccord Genuity manteniendo una calificación de Compra pero ajustando su precio objetivo para TransMedics a 104 dólares, mientras que Needham rebajó TransMedics de Compra a Mantener debido al aumento de las presiones competitivas.
Además, TransMedics está invirtiendo significativamente en la expansión de su flota para el transporte de órganos, lo que refleja un compromiso con su tecnología de Sistema de Cuidado de Órganos (OCS). Piper Sandler y Baird han ajustado sus precios objetivo para TransMedics pero mantuvieron sus calificaciones positivas, destacando el potencial a largo plazo de la empresa. Estos son los desarrollos recientes para TransMedics.
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