El jueves, el analista de JPMorgan Arun Jayaram elevó el precio objetivo de las acciones de Range Resources (NYSE:RRC) de 37 a 40 dólares, manteniendo una calificación Underweight para la empresa. La acción, que actualmente cotiza cerca de su máximo de 52 semanas de 40,59 dólares, ha mostrado un fuerte impulso con un rendimiento del 37,11% en el último año.
Según datos de InvestingPro, ocho analistas han revisado al alza recientemente sus expectativas de ganancias para el próximo período, con precios objetivo que oscilan entre 22,13 y 47 dólares. Jayaram prevé que Range Resources presente un cuarto trimestre de 2024 sin sobresaltos, con resultados de producción y financieros que se espera se alineen con las expectativas del mercado.
Se estima que la producción del cuarto trimestre de la empresa sea de 2.200 millones de pies cúbicos equivalentes por día (Bcfe/d) con gastos de capital de 157 millones de dólares. Estas cifras están en consonancia con la estimación del mercado de 2.200 Bcfe/d y 156 millones de dólares en gastos de capital. Para el gas natural, JPMorgan pronostica una realización de 2,33 dólares por mil pies cúbicos (Mcf), con un diferencial de 0,46 dólares por Mcf por debajo de su precio de referencia Henry Hub de 2,79 dólares por Mcf.
En cuanto a los líquidos, se espera que Range Resources obtenga 26,47 dólares por barril para líquidos de gas natural (NGL), lo que incluye una prima de 2,00 dólares por barril sobre los precios de Mont Belvieu. La empresa está posicionada ventajosamente en Marcus Hook, con la expectativa de que la capacidad de exportación del Gulf Coast no verá aumentos significativos hasta la segunda mitad de 2025 o hasta 2026. Se prevé que este posicionamiento ventajoso respalde los fundamentos globales de líquidos de la empresa.
Para el cuarto trimestre de 2024, JPMorgan estima que Range Resources reportará ganancias por acción (EPS) y flujo de caja por acción (CFPS) de 0,62 y 1,26 dólares, respectivamente. Estas cifras superan las estimaciones del mercado de 0,58 dólares para EPS y 1,14 dólares para CFPS.
Además, la estimación de la firma para las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y gastos de exploración (EBITDAX) se sitúa en 332 millones de dólares, en comparación con la estimación del mercado de 306 millones de dólares.
Con una capitalización de mercado actual de 9.730 millones de dólares y un EBITDA de los últimos doce meses de 1.120 millones de dólares, Range Resources cotiza con un ratio P/E de 20,17. El análisis completo de InvestingPro indica que la acción cotiza actualmente por encima de su Valor Justo, con información adicional disponible en el Informe de Investigación Pro, que ofrece un análisis profundo de más de 1.400 acciones estadounidenses.
La estrategia de gestión de Range Resources, que incluye una cobertura prudente, es reconocida por preservar la generación de flujo de caja libre (FCF) en un mercado de gas desafiante. La empresa mantiene una puntuación de salud financiera general BUENA según InvestingPro, que evalúa múltiples factores, incluyendo métricas de rentabilidad, crecimiento y flujo de caja.
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JPMorgan modela 148 millones de dólares en FCF antes de cambios en el capital de trabajo y aproximadamente 78 millones de dólares en ganancias de cobertura para el cuarto trimestre de 2024. El comentario del analista subraya la ejecución consistente de la empresa en el campo y las decisiones estratégicas de gestión que se alinean con sus objetivos financieros.
En otras noticias recientes, Range Resources ha visto varios ajustes en las perspectivas de sus acciones por parte de varias firmas de analistas. BofA Securities mejoró la calificación de las acciones de la empresa de Neutral a Compra, elevando el precio objetivo a 45 dólares debido a sólidos fundamentos y potencial de crecimiento.
En contraste, RBC Capital Markets mantuvo su calificación de Sector Perform pero aumentó el precio objetivo de 35 a 40 dólares, reflejando un sentimiento mejorado con respecto a los precios del gas natural. Mientras tanto, Stephens elevó su precio objetivo para Range Resources de 37 a 39 dólares, anticipando un crecimiento continuo en la demanda internacional de líquidos de gas natural.
En términos de desempeño financiero, Range Resources reportó resultados estables en el tercer trimestre, manteniendo un nivel de producción de 2.200 millones de pies cúbicos equivalentes por día y pronosticando niveles similares para el cuarto trimestre. La empresa también logró superar la guía de producción promedio anual anterior, situándose alrededor de 2.170 millones de pies cúbicos equivalentes por día.
Range Resources también ha realizado inversiones significativas, gastando 156 millones de dólares en el tercer trimestre, lo que respaldó dividendos, recompras de acciones y una reducción significativa de la deuda neta. De cara al futuro, la empresa planea continuar con su eficiencia operativa con dos plataformas horizontales y mantener un solo equipo de fracturación en 2025, enfatizando la flexibilidad de capital.
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