El miércoles, el analista Meyer Shields de Keefe, Bruyette & Woods actualizó la postura de la firma sobre AXIS Capital (NYSE:AXS), elevando el objetivo de precio a 12 meses a 96 dólares desde los 94 dólares anteriores, mientras mantenía la calificación de Outperform para la acción. El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de AXIS Capital, que incluyeron una conferencia telefónica que proporcionó más información sobre el rendimiento financiero y las perspectivas de la empresa.
Shields señaló que la decisión de mantener la calificación de Outperform y aumentar el objetivo de precio se basa en una combinación de factores. Concretamente, el nuevo precio objetivo se fija en 8,5 veces las ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés) estimadas actualizadas para 2025 y el 144% del valor contable por acción (BVPS, por sus siglas en inglés) estimado para finales de 2024. Las estimaciones revisadas del EPS de la empresa para los años 2024, 2025 y 2026 son ahora de 10,60 dólares, 11,25 dólares y 11,75 dólares, respectivamente. Esto representa un cambio respecto a las estimaciones anteriores de 10,95 dólares, 11,00 dólares y 11,35 dólares.
El analista aclaró que la estimación más baja del EPS para 2024 tiene en cuenta las mayores pérdidas por catástrofes previstas para el cuarto trimestre de 2024. Sin embargo, las estimaciones actualizadas para 2025 y 2026 reflejan expectativas de un crecimiento más rápido de las primas y una reducción de los gastos. Estos factores positivos se ven compensados en parte por la previsión de mayores ratios de pérdidas básicas.
En la evaluación de la posición de mercado de AXIS Capital, Shields expresó su confianza en que la brecha de valoración de la empresa en comparación con sus competidores especializados probablemente se reducirá. Este optimismo se basa en la continua entrega por parte de AXIS Capital de sólidos y estables ingresos por suscripción e inversión, lo que se espera que respalde el rendimiento de la acción en el futuro.
En otras noticias recientes, AXIS Capital Holdings Limited demostró un sólido rendimiento financiero en el tercer trimestre de 2024. La empresa reportó un beneficio neto de 173 millones de dólares, o 2,04 dólares por acción diluida, y una rentabilidad anualizada sobre recursos propios del 13%. La empresa también experimentó un aumento significativo del valor contable por acción hasta los 64,65 dólares, lo que supone un crecimiento de casi el 20% en lo que va de año. Las primas brutas emitidas en el tercer trimestre ascendieron a 1.900 millones de dólares, un 1,6% más que el año anterior, marcando el máximo para un tercer trimestre.
A pesar de las importantes pérdidas provocadas por los huracanes Helene y Milton, AXIS mantuvo un sólido ratio combinado del 93,1%. La empresa también devolvió 77 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompra de acciones como parte de sus desarrollos recientes. AXIS también está realizando inversiones estratégicas en tecnología para mejorar la eficiencia.
Los analistas señalan como preocupación bajista que la empresa se enfrenta a 78 millones de dólares en pérdidas por catástrofes debido a los huracanes Helene y Beryl. En el lado alcista, AXIS logró un aumento del 4,7% en las primas brutas en el segmento de seguros, impulsado por el crecimiento en propiedad y accidentes. De cara al futuro, AXIS prevé un sólido final de 2024 y espera un crecimiento continuo en 2025, respaldado por su diversa oferta de productos y capacidades geográficas.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado de AXIS Capital, destacada por Keefe, Bruyette & Woods, se ve respaldada por los datos de InvestingPro. El ratio P/E de la empresa de 11,44 y el ratio P/E (ajustado) de 10,88 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 sugieren que la acción podría estar infravalorada en relación con su potencial de ganancias. Esto coincide con la expectativa del analista de una reducción de la brecha de valoración en comparación con sus competidores.
Los consejos de InvestingPro revelan que AXIS Capital ha aumentado su dividendo durante 21 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos. Este historial constante de dividendos, junto con un rendimiento actual del dividendo del 2,2%, subraya la estabilidad financiera de la empresa y su compromiso con la rentabilidad para los accionistas.
La rentabilidad de la empresa se evidencia por su beneficio neto positivo y la expectativa de crecimiento este año. Esto se refleja en el crecimiento de los ingresos del 6,37% en los últimos doce meses y un crecimiento aún más impresionante del 12,33% en el trimestre más reciente. Estas cifras respaldan las perspectivas optimistas del analista sobre el rendimiento futuro de AXIS Capital.
Para los inversores que buscan información más completa, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para AXIS Capital, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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