El martes, el analista de KeyBanc, Ken Newman, revisó al alza el objetivo de precio de las acciones de Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT), situándolo en 325,00$ frente a los 275,00$ anteriores. La firma mantiene una calificación de Sobreponderación para el valor.
Esta revisión se produce tras el anuncio de AIT sobre la adquisición de Hydradyne. El análisis de KeyBanc sugiere que AIT dispone de una considerable capacidad en su balance para llevar a cabo actividades que beneficien a los accionistas, como fusiones y adquisiciones (M&A) y recompra de acciones.
Según el analista, es probable que AIT continúe su estrategia de M&A complementarias, especialmente en su segmento de Soluciones de Ingeniería, al que pertenece Hydradyne. Se prevé que el enfoque se mantenga en los mercados finales de Automatización Discreta. Se espera que esta estrategia conduzca a una mezcla de productos más sólida en los próximos años, con márgenes de EBITDA a largo plazo que podrían alcanzar entre el 15% y el 19%, en comparación con el objetivo actual de alrededor del 13% o superior.
KeyBanc también señala que el potencial de ganancias de AIT podría superar los 13$ por acción para 2027, impulsado por actividades adicionales de M&A y recompra de acciones.
Las acciones han experimentado una importante revalorización durante los últimos 18 meses, y la firma considera que existe margen para una mejora moderada. Esta perspectiva se basa en la expectativa de que los mercados finales se estabilicen y muestren un punto de inflexión positivo, lo cual se prevé que ocurra en la segunda mitad del año fiscal 2025.
El informe destaca el historial constante de AIT en cuanto a una sólida ejecución e identifica varios factores que podrían contribuir al potencial alcista. Entre estos factores se incluyen la asignación estratégica de capital y la posibilidad de un punto de inflexión cíclico en el mercado. KeyBanc concluye que estos elementos respaldan su visión favorable de AIT como un distribuidor de ciclo corto de alta calidad dentro de su área de cobertura.
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