El martes, KeyBanc mantuvo su calificación de Sobreponderación para las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) con un precio objetivo estable de 180,00 dólares, a pesar de anticipar resultados mixtos a corto plazo.
La firma predice que NVIDIA reportará sólidos resultados en el tercer trimestre que superarán las expectativas, impulsados por una fuerte demanda de sus productos Hopper (su línea de procesadores para inteligencia artificial). También esperan que la empresa proporcione una guía para el cuarto trimestre ligeramente por encima de las estimaciones de consenso.
Sin embargo, el analista de KeyBanc también señaló posibles obstáculos a corto plazo para NVIDIA. Estos incluyen retrasos en el lanzamiento del H20 en China debido a la preferencia por soluciones de IA nacionales, una pérdida de cuota de mercado frente al MI308 de AMD, y la mayor disponibilidad de Blackwell (B200), la próxima generación de procesadores de NVIDIA.
Además, la reciente decisión de NVIDIA de cambiar de MPWR a IFX como su principal proveedor de PMIC (circuitos integrados de gestión de energía) podría llevar a restricciones de suministro y afectar la disponibilidad de los racks de servidores GB200 NVL en el cuarto trimestre.
A la luz de estos factores, KeyBanc ha ajustado sus estimaciones para el cuarto trimestre de NVIDIA, reflejando los aplazamientos y restricciones de suministro anticipados. Sin embargo, la firma mantiene su optimismo sobre las perspectivas a largo plazo de NVIDIA.
El analista ha ajustado las estimaciones de ingresos y beneficio por acción para el año fiscal 2026 a 218.000 millones de dólares y 5,04 dólares, respectivamente, que siguen estando muy por encima del consenso de 186.000 millones de dólares y 4,24 dólares.
La perspectiva de KeyBanc para NVIDIA se basa en la creencia de que cualquier presión a corto plazo sobre las acciones de NVIDIA se verá compensada por los beneficios a largo plazo. La firma ve un escenario de riesgo/recompensa favorable para NVIDIA, impulsado por el potencial de la empresa para un crecimiento excepcional en la tecnología de IA generativa.
En otras noticias recientes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ha presentado un modelo para gemelos digitales de ingeniería asistida por ordenador (CAE) en tiempo real, siendo Ansys la primera empresa en adoptarlo. Se espera que este nuevo modelo reduzca significativamente los costes de desarrollo y el consumo de energía.
Además, NVIDIA ha colaborado con SoftBank Corp para lanzar la primera red de telecomunicaciones del mundo que combina inteligencia artificial y 5G, conocida como red de acceso por radio de inteligencia artificial (AI-RAN).
En cuanto a las finanzas, los analistas proyectan que las ventas de NVIDIA para el tercer y cuarto trimestre fiscal alcancen los 33.200 millones y 37.000 millones de dólares, respectivamente. HSBC anticipa que las ventas del tercer trimestre de NVIDIA superarán tanto las previsiones de la dirección como las estimaciones de consenso, alcanzando los 35.300 millones de dólares. Las previsiones de ventas de la firma para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 y el primer trimestre del año fiscal 2026 son de 38.000 millones y 42.700 millones de dólares, respectivamente.
Firmas de análisis como Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley y Evercore ISI han mantenido posturas positivas sobre NVIDIA. Bank of America reiteró una perspectiva positiva sobre las acciones de NVIDIA a pesar de las preocupaciones sobre el alto consumo de energía de la próxima plataforma Blackwell de la empresa.
Rosenblatt Securities mantiene una calificación de Compra para NVIDIA, con un precio objetivo de 200 dólares, esperando un informe de ganancias positivo. Estos son algunos de los desarrollos recientes en torno a NVIDIA.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras y la posición de mercado de NVIDIA se alinean estrechamente con la perspectiva optimista a largo plazo de KeyBanc. Según los datos de InvestingPro, NVIDIA presenta un impresionante crecimiento de ingresos del 194,69% en los últimos doce meses, con un asombroso crecimiento trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Este sólido crecimiento respalda la predicción de KeyBanc de fuertes resultados en el tercer trimestre.
La salud financiera de la empresa se ve reforzada por su margen de beneficio bruto del 75,98% y un margen de ingreso operativo del 61,87%, lo que refleja la capacidad de NVIDIA para mantener la rentabilidad en medio de una rápida expansión. Estas cifras refuerzan la confianza del analista en las perspectivas a largo plazo de NVIDIA, a pesar de los posibles desafíos a corto plazo.
Los consejos de InvestingPro destacan la fuerte posición de mercado de NVIDIA, señalándola como un "Jugador prominente en la industria de Semiconductores y Equipos de Semiconductores". Esto se alinea con la visión de KeyBanc sobre el potencial de NVIDIA para un crecimiento excepcional en tecnología de IA. Además, el consejo que indica que "Los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso" corrobora la expectativa de KeyBanc de que la guía para el cuarto trimestre superará las estimaciones de consenso.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para NVIDIA, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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