El martes, KeyBanc Capital Markets mantuvo una calificación Overweight para Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) y aumentó el precio objetivo a 14,00 dólares desde los 11,00 dólares anteriores. Este ajuste refleja la creciente confianza de la firma en el potencial de la compañía para lograr una mayor rentabilidad en sus segmentos de Studios y Direct-to-Consumer (DTC), así como las ganancias anticipadas por la renovación de su relación de afiliación con Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA).
Actualmente cotizando a 10,56 dólares, el análisis de InvestingPro sugiere que las acciones están infravaloradas, mostrando la compañía un fuerte impulso con un rendimiento del precio del 30% en los últimos seis meses.
El análisis de KeyBanc indica que el segmento Studios de Warner Brothers Discovery está listo para retornar a sus niveles históricos de rentabilidad, lo que se espera sea un impulsor significativo para el desempeño financiero de la compañía. Las proyecciones de la firma señalan que la rentabilidad de Studios, estimada actualmente en unos 1.500 millones de dólares para 2024, podría aumentar a entre 2.500 y 3.000 millones de dólares en EBITDA ajustado en los próximos dos a tres años.
Con un EBITDA total actual de 7.150 millones de dólares e ingresos de 39.580 millones de dólares, los datos de InvestingPro revelan que la compañía mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 41,6% a pesar de los recientes desafíos.
El informe presenta una visión general de la rentabilidad histórica de Studios por subsegmento, respaldando la idea de que el nivel de rentabilidad actual está en o cerca de un punto mínimo. KeyBanc prevé que el segmento Studios experimentará un repunte, contribuyendo a la trayectoria general de crecimiento de Warner Brothers Discovery.
La firma también destacó el potencial de múltiples catalizadores positivos en el futuro cercano, lo que contribuye a su perspectiva optimista sobre las acciones.
Se espera que estos factores impulsen el desempeño de Warner Brothers Discovery, convirtiéndola en una de las principales elecciones de KeyBanc de cara a 2025. Para obtener información más detallada sobre la valoración y el potencial de crecimiento de WBD, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder al informe completo de investigación Pro, que incluye un análisis exhaustivo de la salud financiera de la compañía, actualmente calificada como BUENA por el sistema de puntuación propietario de InvestingPro.
El pronóstico positivo para Warner Brothers Discovery llega en un momento en que la industria de los medios y el entretenimiento navega por un panorama en rápida evolución, con énfasis en los servicios de streaming y la creación de contenido. Es probable que los inversores observen de cerca el enfoque de la compañía en mejorar la rentabilidad en segmentos clave mientras busca capitalizar estos cambios en la industria.
En otras noticias recientes, Warner Bros. Discovery reportó una disminución del 3,6% en los ingresos del tercer trimestre de 2024, pero logró su primer ingreso operativo y beneficio neto positivo según GAAP desde su fusión en 2022, según señaló Macquarie, que aumentó su objetivo de precio de las acciones a 9,00 dólares.
El segmento Direct-To-Consumer (DTC) mostró un crecimiento robusto, añadiendo 7,2 millones de suscriptores para alcanzar más de 110 millones a nivel global y aumentando los ingresos a 2.600 millones de dólares, un incremento del 9% interanual. Sin embargo, Bernstein rebajó las acciones de la compañía de Outperform a Market Perform debido al bajo rendimiento, particularmente después de los resultados financieros del segundo trimestre.
Warner Bros. Discovery, en colaboración con KERV.ai, lanzó Shop with Max y Moments, dos nuevas soluciones publicitarias destinadas a integrar contenido comprable en su plataforma de streaming, Max. Estas soluciones ofrecen a los espectadores una forma fluida de adquirir productos relacionados con el contenido que están viendo.
A pesar de más de 300 millones de dólares en amortizaciones en lo que va del año, la compañía se mantiene optimista sobre la recuperación de las ganancias del Studio en 2025, impulsada por un mejor desempeño de las películas, el impulso de la producción de TV y una recuperación en los juegos. La compañía también ha reducido su deuda en más de 16.000 millones de dólares y apunta a superar un objetivo de 1.000 millones de dólares en EBITDA para 2025. Estos son algunos de los desarrollos recientes en Warner Bros. Discovery.
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