El miércoles, TD Cowen mantuvo una calificación de Compra para las acciones de Lam Research (NASDAQ:LRCX) con un objetivo de precio firme de 100,00 dólares. La firma ha seleccionado la acción como Mejor Idea para 2025, citando varios factores de crecimiento. Esto se alinea con el sentimiento general del mercado, ya que los datos de InvestingPro muestran que 19 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período.
El analista señaló el segundo año de baja inversión en equipos de fabricación de obleas NAND (WFE, por sus siglas en inglés) y la flexibilización de las restricciones en China como razones clave para su perspectiva positiva. Con una capitalización de mercado de 96.480 millones de dólares y sólidos indicadores de salud financiera, se espera que Lam Research se beneficie de estas condiciones de mercado, particularmente con la posibilidad de que Kioxia inicie nuevas inversiones en proyectos greenfield a finales del año calendario 2025.
La proyección del analista para el sector WFE NAND es especialmente optimista, esperando que sea el segmento de más rápido crecimiento en los próximos dos años. Se prevé una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 28%, lo que llevará a un tamaño de mercado de 14.000 millones de dólares para el año calendario 2026. Este crecimiento superará a otros sectores como el de Fundición/Lógica de vanguardia, que se proyecta que crezca un 11%, y DRAM un 3%.
El pronóstico para Trailing-Edge se mantiene estable, mientras que se espera que el mercado general de WFE vea una tasa de crecimiento del 7%. Para obtener información más detallada sobre el potencial de crecimiento de Lam Research y un análisis financiero completo, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a informes detallados de investigación Pro, que transforman datos complejos de Wall Street en inteligencia práctica.
El optimismo para Lam Research se ve reforzado por la esperada recuperación en WFE NAND para el año calendario 2026. Esto sigue a una caída significativa en los gastos de capital de NAND en 2023 y 2024. Las tasas de reinversión de la industria, que estaban en el 90% de las ganancias brutas de 2019 a 2022, se proyecta que caerán al 35% en el año calendario 2024 y se estima que se recuperarán al 50% en el año calendario 2025.
El analista sugiere que estas cifras indican una fuerte recuperación en el sector, impulsada por una mezcla creciente de unidades de estado sólido empresariales (eSSD) y un próximo ciclo de renovación en PC y smartphones.
La sólida posición financiera de la empresa se refleja en su impresionante margen de beneficio bruto del 47,69% y un retorno sobre el capital del 49%, según datos de InvestingPro, que ofrece más de 30 métricas e ideas clave adicionales para los suscriptores.
En otras noticias recientes, Lam Research ha reportado avances significativos en su desempeño financiero. La empresa de semiconductores reveló sólidos resultados del tercer trimestre, con ingresos alcanzando los 4.170 millones de dólares, marcando un aumento del 8% respecto al trimestre anterior, y ganancias por acción de 0,86 dólares, superando las expectativas.
Esto representa el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de ingresos para la empresa. Lam Research también anunció un programa de recompra de acciones por 1.000 millones de dólares y pagó 261 millones de dólares en dividendos.
En su reciente reunión anual, los accionistas eligieron a todos los nominados a directores y aprobaron la compensación ejecutiva. El nombramiento de Ernst & Young LLP como auditor independiente para el año fiscal 2025 también recibió ratificación. TD Cowen, una firma de análisis, mantuvo una calificación de Compra para Lam Research, citando el sólido desempeño de la empresa en ingeniería de materiales.
A pesar de anticipar una disminución en la contribución de ingresos de China, Lam Research se mantiene optimista sobre los sectores de NAND y empaquetado avanzado, que se espera impulsen el crecimiento de los ingresos hasta 2025.
La proyección de ingresos de la empresa para diciembre de 2024 se sitúa en 4.300 millones de dólares, y espera que el gasto en equipos de fabricación de obleas se mantenga estable en 2024 y crezca en 2025. Estos son desarrollos recientes que reflejan el continuo crecimiento y enfoque estratégico de la empresa.
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