El viernes, Benchmark ajustó su perspectiva sobre Baidu (NASDAQ:BIDU), reduciendo el precio objetivo a 130 dólares desde 135 dólares, mientras mantenía la recomendación de compra para las acciones.
Esta decisión se produce en respuesta al reciente desempeño de la acción, que experimentó una notable caída ayer después de que la empresa reportara resultados del tercer trimestre de 2024 que no cumplieron con las expectativas. El déficit se atribuyó principalmente a un crecimiento internacional más lento y a un reajuste de la rentabilidad debido al aumento de las inversiones en el mercado nacional.
La empresa ha confirmado su estrategia de invertir en su ecosistema, centrándose en el apoyo a los comerciantes y las mejoras logísticas. Sin embargo, se espera que estas iniciativas afecten a los márgenes a corto plazo. Además, Baidu continúa enfrentando desafíos regulatorios y de cumplimiento en los mercados internacionales, lo que ha sido objeto de debate y ha contribuido al sentimiento negativo en torno a la acción.
A pesar de la reacción actual del mercado, Benchmark destaca varios aspectos positivos que los inversores deberían considerar. El mercado online de Baidu experimentó un aumento del 24% interanual en el tercer trimestre, superando significativamente las tasas de crecimiento de la industria y superando a todos los competidores que cotizan en bolsa. Además, aunque el Porcentaje de Margen Operativo no GAAP (OMP) disminuyó en 9 puntos porcentuales en comparación con el trimestre anterior, aún mostró una moderada expansión interanual.
De cara al futuro, Benchmark prevé que Baidu seguirá ampliando su cuota de mercado en China, pronosticando un crecimiento de entre el 10% y el 20% para el año fiscal 2025. El análisis de la firma sugiere que el precio actual de la acción, que cotiza a 8,6 veces su estimación de beneficios para el año fiscal 2025, no tiene en cuenta el potencial de crecimiento internacional. Como resultado, aunque reconoce los desafíos y el potencial de volatilidad en los beneficios, Benchmark mantiene su recomendación de compra, pero ha ajustado el precio objetivo a 160 dólares, reflejando revisiones en las estimaciones de beneficios y múltiplos de valoración.
En otras noticias recientes, los últimos desarrollos financieros de Baidu indican un rendimiento mixto. Los resultados del tercer trimestre del gigante tecnológico se alinearon con las expectativas de ingresos, pero superaron las previsiones de beneficios, con unos ingresos totales que disminuyeron ligeramente hasta los 33.600 millones de yuanes. A pesar de una disminución interanual en los ingresos por publicidad, el negocio de Baidu AI Cloud creció un 11%, impulsado por los ingresos relacionados con la IA. Se espera que este crecimiento continúe en el cuarto trimestre, según Tiger Securities.
Tiger Securities también ajustó su postura sobre Baidu, reduciendo el precio objetivo de 135,00 dólares a 120,00 dólares, mientras mantenía la recomendación de compra. La firma prevé una reaceleración del crecimiento de los ingresos más allá del primer trimestre de 2025, debido a la mejora prevista de las condiciones macroeconómicas y a los planes para mejorar la monetización de las tecnologías de búsqueda con IA.
Además, la estrategia de "IA primero" de Baidu sigue siendo un enfoque clave, con avances significativos en la transformación de productos impulsada por IA y la tecnología de conducción autónoma. La empresa continúa con su programa de recompra de acciones, con 161 millones de dólares en acciones recompradas desde principios del tercer trimestre.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras y el rendimiento de mercado de Baidu ofrecen un contexto adicional al análisis de Benchmark. Según los datos más recientes, la capitalización de mercado de Baidu se sitúa en 28.620 millones de dólares, con un ratio precio-beneficio (P/E) de 10,8. Este ratio P/E relativamente bajo, junto con un ratio precio-valor contable de 0,82, sugiere que la acción podría estar infravalorada en comparación con sus activos y potencial de ganancias, lo que concuerda con la opinión de Benchmark de que el precio actual de la acción podría no reflejar completamente las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan que los beneficios por acción de Baidu han crecido durante el último año, lo que respalda la fortaleza fundamental de la empresa a pesar de los recientes desafíos del mercado. Además, los analistas han revisado al alza recientemente sus estimaciones de beneficios para el próximo año, lo que indica una perspectiva potencialmente positiva que contrasta con la reciente caída de las acciones.
Estas perspectivas complementan el análisis de Benchmark, sugiriendo que, si bien Baidu enfrenta presiones a corto plazo, puede haber un valor subyacente que el mercado no reconoce plenamente. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales para Baidu, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.