El jueves, B.Riley mantuvo una postura positiva sobre las acciones de CIENA (NYSE:CIEN), reiterando una calificación de Compra y un precio objetivo de 68,00 dólares para la compañía. Esto sigue al informe de ganancias del cuarto trimestre de CIENA, que mostró ingresos de 1.124 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 0,54 dólares. Estas cifras se compararon con las estimaciones de consenso, que anticipaban ingresos de 1.103 millones de dólares y un BPA más alto de 0,65 dólares.
La discrepancia en el BPA se atribuyó principalmente a un cargo por exceso de inventario obsoleto de 39 millones de dólares, que impactó los márgenes brutos (MB) en aproximadamente 200 puntos básicos. Según los datos de InvestingPro, CIENA mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 43,43% y opera con un nivel moderado de deuda, con un ratio de liquidez de 4,06 que indica una fuerte liquidez.
Los ingresos del cuarto trimestre de CIENA mostraron una leve disminución interanual del 0,5%, lo que supone una mejora respecto a la caída del 11,8% observada en el tercer trimestre. La relación entre pedidos y facturación de la empresa fue superior a 1, y la cartera de pedidos creció en 150 millones de dólares respecto al trimestre anterior, alcanzando los 2.100 millones de dólares.
El margen bruto y el margen operativo del trimestre se situaron en el 41,6% y el 10,0%, respectivamente, frente al 43,7% y el 8,0% del trimestre anterior. Con una capitalización bursátil de 12.250 millones de dólares, CIENA ha demostrado un fuerte impulso, logrando un notable rendimiento del 62,65% en lo que va de año. Para obtener información más detallada sobre la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de CIENA, los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a más de 10 ProTips exclusivos adicionales y un análisis exhaustivo.
Un desglose por categoría de producto reveló que los ingresos de Redes Ópticas crecieron un 4,2% interanual hasta 779,6 millones de dólares, mientras que Enrutamiento y Conmutación experimentó una caída significativa del 38,4% hasta 79,4 millones de dólares. Los ingresos por Software, sin embargo, aumentaron un 20,6% hasta 123,1 millones de dólares.
Geográficamente, las Américas lideraron con un aumento de ingresos del 6,3% hasta 852,2 millones de dólares, mientras que Europa, Oriente Medio y África (EMEA) experimentaron una disminución del 8,2% hasta 150,7 millones de dólares, y la región de Asia-Pacífico (APAC) cayó un 26,1% hasta 121,2 millones de dólares. Los ingresos del segmento Cloud también cayeron un 3% interanual hasta 382 millones de dólares.
De cara al futuro, CIENA prevé una sólida cartera de pedidos para el año fiscal 2025, impulsada por una estabilización del gasto de los operadores tras dos años de baja inversión. La empresa ha proporcionado un rango de previsión de ingresos de 1.010 millones a 1.090 millones de dólares para el primer trimestre del año fiscal 2025, en línea con las predicciones de consenso de 1.000 millones de dólares.
Para el mismo trimestre, se espera que el margen bruto y los gastos operativos se sitúen en el rango bajo del 40% y alrededor de 350 millones de dólares, respectivamente. CIENA proyecta que sus ingresos crezcan entre un 8% y un 11% en el año fiscal 2025, superando la estimación de consenso del 7,2%.
En respuesta al informe de ganancias y a las optimistas previsiones para el año fiscal 2025, las acciones de CIENA se dispararon un 19% durante la jornada de negociación, alcanzando los 86,02 dólares y cotizando cerca de su máximo de 52 semanas. Las perspectivas más sólidas de lo esperado para el próximo año fiscal han sido un factor clave en el sentimiento de los inversores.
B.Riley ha indicado planes para revisar sus estimaciones y precio objetivo tras nuevas conversaciones con la dirección de CIENA. El análisis de InvestingPro sugiere que la acción cotiza actualmente con una valoración premium, con un ratio P/E de 89,45, y nuestro modelo de Valor Justo indica que la acción podría estar sobrevalorada en los niveles actuales. Descubra perspectivas de valoración exhaustivas y acceda al detallado Informe de Investigación Pro, disponible exclusivamente para los suscriptores de InvestingPro.
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