El viernes, Rosenblatt Securities ajustó su objetivo de precio para CIENA (NYSE: CIEN), una empresa de estrategia y tecnología de redes, elevándolo a 94 dólares desde los 75 dólares anteriores, manteniendo una postura Neutral sobre la acción. La firma reconoce que degradaron CIENA demasiado pronto y perdieron la oportunidad de cambiar a una calificación Neutral antes.
La precaución parece justificada, ya que los datos de InvestingPro muestran que CIENA cotiza con un elevado ratio P/E de 88,7, con la acción subiendo un 87,8% en lo que va de año y actualmente cerca de su máximo de 52 semanas de 89,25 dólares. A pesar de una perspectiva de negocio positiva a corto plazo para CIENA, Rosenblatt expresa cautela debido a que la acción se acerca a lo que describen como un estado de "precio perfecto" y señala riesgos potenciales que podrían afectar el desempeño de la empresa.
Uno de los riesgos destacados es la posibilidad de que CIENA no tenga éxito en sus iniciativas de AI Campus y Datacom. Otra preocupación es el potencial uso de su cotización mejorada, impulsada por su asociación con la IA, para fusiones y adquisiciones en los sectores de Conmutación y Enrutamiento de Telecomunicaciones y Acceso de Banda Ancha, un movimiento que Rosenblatt cree que podría decepcionar a los inversores.
El análisis de InvestingPro revela 17 factores clave adicionales que afectan las perspectivas de CIENA, incluyendo métricas detalladas de salud financiera y perspectivas de valoración disponibles en el Informe de Investigación Pro.
A la luz de la guía de ingresos aumentada de CIENA, Rosenblatt anticipa una disminución en el consenso de beneficios por acción (BPA) para el año fiscal 2026 debido a menores márgenes brutos y mayores gastos operativos según lo indicado por la empresa. Las métricas financieras actuales de InvestingPro muestran un margen de beneficio bruto del 43,4% y un múltiplo EV/EBITDA de 34,4x.
El nuevo objetivo de precio de 94 dólares se basa en un múltiplo de 30x del pronóstico de BPA de Rosenblatt para el año fiscal 2026, un aumento desde la valoración anterior que estaba fijada en un múltiplo de 25x. A pesar del objetivo de precio elevado, Rosenblatt mantiene una calificación Neutral en las acciones de CIENA, reflejando su visión de la valoración actual de la acción.
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