El miércoles, Evercore ISI mantuvo una perspectiva positiva sobre las acciones de CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), conservando una calificación de "Superar el mercado" y un precio objetivo de 400,00 dólares. Los resultados del tercer trimestre de la empresa de ciberseguridad superaron las expectativas, marcando una recuperación significativa desde una interrupción del servicio en el pasado. El desempeño ha sido considerado como una victoria para los inversores, especialmente teniendo en cuenta que los temores de un aumento en la rotación de clientes no se materializaron.
El éxito del tercer trimestre de la empresa se atribuyó a varios factores. Las tasas de adopción de módulos mostraron un crecimiento secuencial, con una ligera disminución en la retención bruta al 97%. Además, una extensión en la duración de los contratos contribuyó a un aumento del 66% interanual en las reservas de obligaciones de desempeño restantes (RPO, por sus siglas en inglés).
La dirección de CrowdStrike tiene como objetivo acelerar los nuevos ingresos anuales recurrentes (ARR) netos en la segunda mitad del año fiscal 2026, confiando en tasas de renovación de módulos estables y en la expectativa de que los Paquetes de Compromiso del Cliente (CCPs) únicos se conviertan en renovaciones completas del Valor Total del Contrato (TCV).
A pesar de un trimestre más optimista en cuanto a la generación de oportunidades de negocio, la dirección se mantiene cautelosa, incorporando incertidumbres en sus previsiones. En cuanto a las previsiones de ingresos para el año fiscal, se han elevado en 100 puntos básicos, esperando ahora un crecimiento entre el 27,5% y el 28,5%. El crecimiento de los ingresos del cuarto trimestre se situó en el 22,1%, ligeramente por encima del consenso del 21,9%. Los márgenes operativos cumplieron las expectativas en el 18%.
El informe también señaló que se prevé que la dinámica de los CCPs cree una divergencia respecto a los ingresos en los próximos trimestres, con un impacto negativo esperado de 30 millones de dólares en ARR. Además, la terminación del acuerdo con Carahsoft en octubre resultará en un impacto negativo de 32 millones de dólares para el año fiscal 2026, ya que el acuerdo no se renovará, aunque aún se contabilizará en los ingresos del año pero se eliminará del ARR del tercer trimestre. Se dispondrá de más información sobre el año fiscal 2026 después de que se publiquen los resultados del cuarto trimestre a finales de febrero.
En otras noticias recientes, CrowdStrike Holdings ha mostrado un sólido desempeño financiero, superando las previsiones de consenso para ingresos, ARR, beneficio por acción (EPS) y flujo de caja libre. Firmas de análisis como Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson, Mizuho Securities y Oppenheimer han mantenido calificaciones positivas para CrowdStrike, con objetivos de precio que oscilan entre 370 y 410 dólares. Se ha enfatizado la resiliencia de la empresa de ciberseguridad, especialmente a la luz de una interrupción del servicio en julio y otros desafíos como presiones de venta cruzada, descuentos de atención al cliente y ciclos de venta más largos.
A pesar de estos vientos en contra, se espera que la adopción más amplia de la plataforma de CrowdStrike, impulsada por la introducción de la oferta Falcon Flex, contribuya al liderazgo en innovación de la empresa. Además, la compañía superó recientemente la marca de los 1.000 millones de dólares en ingresos para el tercer trimestre, un aumento del 29% respecto al año anterior. Su ARR también experimentó un aumento significativo, alcanzando los 4.020 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 27% respecto al año anterior.
El sólido desempeño de CrowdStrike se atribuye a sus iniciativas estratégicas y ofertas de productos, que posicionan bien a la empresa para una recuperación completa y un éxito sostenido en el mercado de la ciberseguridad. La compañía prevé acelerar el crecimiento de nuevos ARR netos en la segunda mitad del año fiscal 2026 y aspira a alcanzar los 10.000 millones de dólares en ARR para el año fiscal 2031. Estos desarrollos recientes destacan el compromiso de CrowdStrike con el crecimiento en el mercado de la ciberseguridad.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de CrowdStrike, como se destaca en el artículo, se ve respaldado por los datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo robusto, con un aumento del 33,07% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, en línea con la revisión al alza de las previsiones de ingresos para el año fiscal mencionada en el informe. Este crecimiento se refleja en el sentimiento positivo del mercado, como lo demuestra el impresionante rendimiento del precio de CrowdStrike del 73,42% durante el último año.
Los consejos de InvestingPro indican que se espera que CrowdStrike sea rentable este año, lo que corrobora la mejora de la salud financiera de la empresa discutida en el artículo. El consejo que señala que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo" sugiere una sólida posición financiera, lo que potencialmente permite a CrowdStrike invertir en iniciativas de crecimiento y navegar por las incertidumbres del mercado.
Vale la pena señalar que CrowdStrike cotiza con múltiplos de valoración elevados en varios indicadores, incluyendo beneficios, EBIT e ingresos. Esta valoración premium podría atribuirse a la fuerte posición de mercado de la empresa y a las perspectivas de crecimiento en el sector de la ciberseguridad. Los inversores que consideren CrowdStrike deben tener en cuenta que hay 13 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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