El lunes, BMO Capital Markets mantuvo su calificación de Outperform y su precio objetivo de 61,00 dólares para las acciones de Dynatrace Inc. (NYSE:DT), una empresa de inteligencia de software. Según los datos de InvestingPro, los analistas mantienen un consenso alcista sobre DT, con precios objetivo que oscilan entre 52 y 70 dólares.
El análisis de la firma sugiere que la configuración financiera actual de Dynatrace es razonablemente conservadora, particularmente en lo que respecta a las métricas anticipadas para los Ingresos Recurrentes Anuales (ARR, por sus siglas en inglés) en la segunda mitad del año fiscal 2025.
El informe indica que aproximadamente el 30% de los clientes de Dynatrace están comprometidos con contratos de Sistema de Compra Dinámica (DPS, por sus siglas en inglés), que representan la mitad del ARR de la empresa. Esta estrategia parece estar funcionando bien, ya que los datos de InvestingPro muestran impresionantes márgenes de beneficio bruto del 82,4% y un sólido crecimiento de ingresos del 20,6% en los últimos doce meses.
A pesar de algunos desafíos iniciales, los representantes de ventas de Dynatrace han mejorado en la transmisión del valor del DPS a los clientes. La creciente tracción del DPS se considera una señal positiva, ya que estos contratos se introdujeron hace solo 18 meses.
Los clientes con contratos DPS tienden a utilizar más los servicios de Dynatrace y presentan más oportunidades de venta cruzada. Esto podría potencialmente conducir a un aumento en la tasa de retención neta de la empresa a largo plazo.
Aunque la dirección ha señalado que el número de renovaciones de DPS en la segunda mitad del año fiscal 2025 puede no ser lo suficientemente significativo como para marcar una diferencia considerable, se espera que la presencia de DPS siga siendo beneficiosa.
Además, se mencionó que los compromisos de DPS podrían resultar en niveles de consumo que excedan las cantidades contratadas. Es probable que este sobreconsumo afecte positivamente a los ingresos, aunque no se reflejaría en el ARR hasta la renovación del contrato.
En ese momento, se prevé que el exceso de uso se incorpore a los nuevos contratos, lo que influiría positivamente en el ARR. Para obtener información más detallada sobre las métricas financieras y el potencial de crecimiento de Dynatrace, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a 12 ProTips adicionales y un análisis financiero completo, incluyendo previsiones detalladas de ingresos y métricas de rentabilidad.
En otras noticias recientes, Dynatrace Inc. informó de unos sólidos resultados, con un crecimiento interanual del 19% en los Ingresos Recurrentes Anuales (ARR) hasta los 1.620 millones de dólares, y un aumento del 20% en los ingresos por suscripción.
A pesar del fuerte rendimiento, Dynatrace mantiene su guía de ARR para todo el año entre 1.720 y 1.735 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento del 15% al 16%. Sin embargo, la guía de ingresos totales para todo el año se elevó a entre 1.670 y 1.680 millones de dólares, y la guía de margen operativo no GAAP aumentó al 28%-28,25%.
Las firmas de analistas Loop Capital y Guggenheim han ajustado recientemente sus perspectivas sobre Dynatrace. Loop Capital aumentó su precio objetivo a 55 dólares, y Guggenheim mantuvo su calificación de Compra para Dynatrace con un objetivo de 64 dólares. Estos ajustes reflejan una perspectiva positiva sobre el reciente desempeño financiero de la empresa y su potencial de ingresos futuros.
Estos desarrollos recientes reflejan la creciente confianza de los analistas en el desempeño financiero y la posición de mercado de Dynatrace. Sin embargo, se señala que la productividad del equipo de ventas podría verse afectada por la alta proporción de representantes de ventas con menos de un año en la empresa. A medida que estos cambios recientes maduren, los analistas anticipan un crecimiento sostenible de mediados a altos teens.
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