El jueves, RBC Capital Markets ajustó sus perspectivas financieras para Eastman Chemical (NYSE:EMN), una empresa global de productos químicos especializados con una capitalización bursátil de 10.600 millones de dólares. El analista de la firma, Arun Viswanathan, revisó a la baja el precio objetivo de 105,00 a 101,00 dólares, mientras mantenía una calificación de Sector Perform para las acciones de la empresa.
Según datos de InvestingPro, ocho analistas han revisado recientemente a la baja sus estimaciones de ganancias para el próximo período. Este ajuste se produce en respuesta a un pronóstico de demanda moderada para la segunda mitad de 2025 y una ligera reducción en las ganancias estimadas tanto para el cuarto trimestre de 2024 como para el año completo 2025.
Viswanathan señaló que las nuevas estimaciones se sitúan en 377 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2024 y 1.900 millones de dólares para el año completo 2025, una disminución respecto a los 402 millones y 1.950 millones anteriores, respectivamente. El precio objetivo se basa en 8,5 veces las ganancias proyectadas de la firma para el año fiscal 2025, un múltiplo que se mantiene sin cambios a pesar de las expectativas más bajas. Actualmente, con un ratio precio/beneficio (P/E) de 12,1, las acciones parecen estar valoradas de manera atractiva en relación con su potencial de crecimiento de ganancias a corto plazo, como destaca el análisis exhaustivo de InvestingPro.
El analista reconoció el cambio estratégico de Eastman Chemical, pasando de segmentos de productos básicos de menor margen a un enfoque en negocios especializados de mayor margen, que ahora representan aproximadamente el 70% de la cartera de la empresa. Se espera que esta transición traiga ganancias más consistentes debido a la naturaleza de los sectores especializados. La salud financiera de la empresa es calificada como BUENA por InvestingPro, con un notable rendimiento por dividendo del 3,61% y un historial de 15 años de aumentos consecutivos de dividendos.
A pesar de la mejora general en los precios globales de la energía, lo cual es generalmente positivo para la industria química, Viswanathan advirtió que Eastman Chemical aún podría exhibir características de una empresa química de productos básicos cíclica, particularmente si los precios de la energía volvieran a caer. Sin embargo, la sólida posición financiera de la empresa se evidencia por su saludable ratio de liquidez de 1,52 y un manejable ratio de deuda sobre capital de 0,92.
En conclusión, Viswanathan expresó que, si bien las perspectivas actuales son cautelosas, existen posibles factores que podrían llevar a una visión más positiva sobre las acciones de Eastman Chemical. Estos incluyen un rendimiento continuamente sólido, la posibilidad de crecimiento de ganancias impulsado por mejores precios y una combinación de productos en el negocio especializado, así como mejoras adicionales en la productividad.
En otras noticias recientes, Eastman Chemical ha experimentado cambios significativos en las calificaciones y objetivos de precio de los analistas. BofA Securities mejoró la calificación de las acciones de la empresa de Neutral a Buy, citando un sólido desempeño en ganancias y buenas perspectivas de crecimiento. La firma ajustó el precio objetivo a 109,00 dólares, por debajo de los 115,00 dólares anteriores. Mientras tanto, Piper Sandler mantuvo una calificación Neutral pero redujo su precio objetivo a 102,00 dólares debido a las expectativas de un crecimiento económico más lento y una mayor inversión en capacidades de reciclaje.
Jefferies también mantuvo una calificación de Buy para las acciones de Eastman Chemical, pero redujo el precio objetivo a 123 dólares desde los 140 dólares anteriores, anticipando desafíos manejables y mayores contribuciones al EBITDA de las inversiones de la empresa en circularidad. En contraste, Citi rebajó las acciones de Eastman Chemical de Buy a Neutral y redujo el precio objetivo a 104 dólares, citando perspectivas equilibradas de cara a 2025.
Mizuho Securities reafirmó una calificación Neutral mientras elevaba el precio objetivo a 117,00 dólares desde 113,00 dólares, tras una visita a la primera planta de reciclaje químico de PET a escala comercial de Eastman Chemical.
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