El viernes, CFRA elevó el precio objetivo de Gap (NYSE: GAP) a 25 dólares desde 22 dólares, manteniendo una calificación de Mantener para la acción. Este ajuste refleja un modesto aumento en el optimismo del analista, a pesar de reconocer los desafíos que enfrenta la empresa en términos de crecimiento y saturación del mercado.
El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de 12,2 veces la estimación de ganancias por acción (BPA) del año fiscal 2026 de la firma (que finaliza en enero), que aún está por debajo del múltiplo precio-beneficio (P/E) promedio a futuro de tres años de Gap de 17,2 veces. La decisión del analista de elevar el objetivo se produce tras evaluar el desempeño de la empresa y su potencial en el entorno minorista actual.
Los resultados del tercer trimestre de Gap superaron las estimaciones del consenso, reportando un BPA normalizado de 0,72 dólares frente a los 0,59 dólares esperados. Esta cifra fue 0,14 dólares superior a lo anticipado por el mercado. Los ingresos también superaron las expectativas, alcanzando los 3.830 millones de dólares frente a los 3.770 millones previstos, superando en 21 millones de dólares las estimaciones de los analistas.
El desglose por marca mostró resultados variados para el trimestre. Las ventas comparables de Old Navy se mantuvieron sin cambios respecto al año anterior, las ventas de la marca Gap aumentaron un 3%, Banana Republic experimentó una caída del 1%, y Athleta disfrutó de un aumento del 5%. El margen bruto de la empresa para el trimestre se expandió 140 puntos básicos interanual hasta el 42,7%, impulsado por una expansión de 90 puntos básicos en el margen de mercancía y un apalancamiento de 50 puntos básicos por la reducción de costes de alquiler, ocupación y depreciación.
De cara al futuro, Gap prevé que los ingresos del año completo aumenten entre un 1,5% y un 2,0% y espera que el margen bruto se expanda en 220 puntos básicos. A pesar de esta perspectiva positiva y un rendimiento mejor de lo esperado este año, el analista de CFRA ha optado por mantener una calificación de Mantener para las acciones de Gap. El analista cita "comparativas más difíciles al entrar en el año fiscal 2026 y pocos aspectos de crecimiento en el futuro" como las principales razones para no adoptar una postura más optimista.
En otras noticias recientes, Gap Inc (NYSE:GAP). ha recibido una serie de evaluaciones positivas de BMO Capital Markets, TD Cowen y Evercore ISI, tras un sólido desempeño en ganancias y ventas. BMO aumentó su precio objetivo para Gap de 23,00 a 25,00 dólares, manteniendo una calificación de Desempeño de Mercado. Este ajuste se basó en una sólida superación de las ganancias por acción (BPA) y un modesto aumento de las ventas, con ganancias en el margen bruto debido a la mejora de los márgenes de mercancía y el apalancamiento del retorno sobre los dólares.
TD Cowen mantuvo una calificación de Compra para las acciones de Gap con un precio objetivo de 30,00 dólares, citando un fuerte impulso de la marca y una gestión eficaz del inventario. La empresa revisó al alza su guía de ventas para el año fiscal 2024, indicando un cuarto trimestre potencialmente más fuerte en 2024 en comparación con las previsiones de Wall Street.
Evercore ISI aumentó su precio objetivo para Gap a 33,00 dólares, manteniendo una calificación de Superar. La firma destacó el sólido desempeño trimestral de Gap, con un BPA ajustado de 0,72 dólares, un 24% superior a los 0,58 dólares proyectados, y un aumento de las ventas netas del 1,6% interanual, superando el aumento previsto del 1,2%.
JPMorgan mejoró sus perspectivas financieras para Gap, elevando el precio objetivo a 28 dólares y manteniendo una calificación Neutral. La empresa superó las expectativas con un BPA de 0,72 dólares, un aumento de las ventas netas del 1,6% y una expansión del margen bruto de 140 puntos básicos interanual.
Por último, Gap Inc. modificó los términos de consolidación de sus unidades de acciones restringidas basadas en el rendimiento para los años fiscales 2024-2026, alineándose más estrechamente con el período de rendimiento y proporcionando una consolidación inmediata tras la certificación del rendimiento.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Gap y el aumento del precio objetivo de CFRA se complementan con varias perspectivas clave de InvestingPro. El ratio P/E de la empresa de 11,59 sugiere que la acción cotiza a una valoración relativamente modesta en comparación con sus ganancias, lo que se alinea con el cauteloso optimismo del analista. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que Gap ha sido rentable en los últimos doce meses.
La salud financiera de la empresa parece sólida, con un consejo de InvestingPro que destaca que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo. Esta estabilidad financiera se refuerza con el historial de dividendos de Gap, ya que otro consejo de InvestingPro señala que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 49 años consecutivos. Actualmente, Gap ofrece un rendimiento por dividendo del 2,72%, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Aunque CFRA menciona desafíos en el crecimiento, los ingresos de Gap en los últimos doce meses ascienden a 15.170 millones de dólares, con un ligero crecimiento del 0,44%. El crecimiento del EBITDA de la empresa del 68,16% durante el mismo período es particularmente notable, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa.
Para los inversores que estén considerando Gap, vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales, proporcionando un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.