El jueves, Melius Research ajustó su perspectiva sobre las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando el precio objetivo a 195 dólares desde los 185 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Compra para la acción. La revisión viene acompañada de una evaluación positiva de las perspectivas de ingresos de NVIDIA, particularmente a la luz de las contribuciones anticipadas de Blackwell, la última línea de productos para centros de datos de NVIDIA.
El pronóstico actualizado del analista incluye un aumento significativo de los ingresos para el cuarto trimestre del año fiscal 2025, esperando ahora 38.000 millones de dólares, un salto desde la estimación anterior de 36.300 millones de dólares. Esta cifra representa un crecimiento interanual del 72% y un aumento secuencial del 8%. Se proyecta que el segmento de Data Center contribuirá con 33.800 millones de dólares a este total, marcando un aumento del 10% trimestre a trimestre. Las estimaciones del margen bruto también han experimentado un ligero aumento hasta el 73,3%, con un beneficio por acción (BPA) previsto de 0,84 dólares, aumentado desde una estimación anterior de 0,81 dólares.
Mirando hacia el primer trimestre del año fiscal 2026, las previsiones de ingresos se han elevado a 41.800 millones de dólares desde 39.900 millones de dólares, lo que indica un aumento del 60% interanual y un 10% respecto al trimestre anterior. Se espera que los ingresos del Data Center para este período se aceleren hasta los 37.600 millones de dólares, un 11% más de forma secuencial. La proyección del margen bruto se ajusta al 71,7%, con un BPA esperado de 0,90 dólares, superior a la estimación anterior de 0,88 dólares.
Para el año fiscal 2026 completo, el analista ahora estima que los ingresos totales alcanzarán los 195.100 millones de dólares, lo que supone un aumento del 51% interanual, con ingresos del Data Center de 177.000 millones de dólares, un 56% más que el año anterior. Se espera que el margen bruto sea ligeramente inferior, del 73,8%, con un BPA previsto de 4,41 dólares, superior a la estimación anterior de 4,10 dólares.
Las proyecciones de la firma se extienden hasta el año fiscal 2027, con expectativas de ingresos de 238.800 millones de dólares, un aumento del 22% interanual, y se prevé que los ingresos del Data Center sean de 219.400 millones de dólares, un 24% más. Se estima que el margen bruto mejorará hasta el 74,8%, con un BPA proyectado de 5,55 dólares, un aumento respecto a la previsión anterior de 5,10 dólares.
El nuevo precio objetivo de 195 dólares se basa en estas estimaciones más altas de ingresos y BPA, aplicando un múltiplo de aproximadamente 35 veces la estimación de BPA de la firma para el año fiscal 2027. El analista sugiere que esta valoración podría ser conservadora, considerando que está por debajo de la tasa de crecimiento potencial del BPA de NVIDIA del 50% para el próximo año. El informe concluye afirmando que cualquier debilidad del mercado debería verse como una oportunidad para comprar acciones de NVIDIA.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha sido destacada por su sólido desempeño financiero y avances estratégicos. NVIDIA superó las expectativas al reportar ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares en el trimestre reciente. Las perspectivas de ingresos de la compañía para el próximo trimestre se alinean con las previsiones del mercado en 37.500 millones de dólares. Sin embargo, se anticipa una caída temporal en los márgenes brutos debido a la fase inicial de producción de su producto Blackwell, pero se espera que se recupere más adelante en el año.
Analistas de Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi y Deutsche Bank han actualizado sus posturas sobre NVIDIA. Goldman Sachs mantuvo su calificación de Convicción de Compra, aumentando el precio objetivo a 165 dólares. Bernstein SocGen Group y Citi aumentaron el precio objetivo a 175 dólares mientras mantenían una calificación de Superar el Mercado y Compra, respectivamente. Deutsche Bank mantuvo una calificación de Mantener y elevó el objetivo a 140 dólares.
Estos desarrollos recientes subrayan el sólido desempeño financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de IA en rápida expansión. Se informa que la producción de Blackwell está adelantada a lo previsto, con envíos que se espera superen las previsiones anteriores. Los ajustes en las calificaciones y objetivos de precio de los analistas reflejan los continuos ajustes en las expectativas del mercado basadas en su desempeño y los desarrollos de la industria.
Perspectivas de InvestingPro
El destacado desempeño y las perspectivas de crecimiento de NVIDIA, como se subraya en el informe de Melius Research, se ven respaldados por datos e información en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 3,57 billones de dólares, reflejando su posición dominante en la industria de semiconductores.
Los datos de InvestingPro revelan que los ingresos de NVIDIA para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025 alcanzaron los 96.310 millones de dólares, con una notable tasa de crecimiento interanual del 194,69%. Esto se alinea con las proyecciones del analista de un crecimiento continuo y fuerte de los ingresos en los próximos trimestres. El margen bruto de la empresa del 75,98% también respalda la previsión del analista de altos márgenes brutos en el futuro cercano.
Dos consejos clave de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la salud financiera y la posición de mercado de NVIDIA. En primer lugar, NVIDIA tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida fortaleza financiera general. En segundo lugar, los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que corrobora las proyecciones positivas de ingresos descritas en el artículo.
Estas perspectivas son solo una muestra de la valiosa información disponible en InvestingPro. De hecho, hay 20 consejos adicionales de InvestingPro para NVIDIA, ofreciendo una visión integral de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. Los inversores que busquen un análisis más profundo pueden encontrar estos conocimientos adicionales particularmente valiosos para tomar decisiones informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.