El jueves, William Blair mantuvo una calificación de Outperform para NVIDIA (NASDAQ:NVDA), destacando el éxito anticipado de la última generación de chips de la empresa, Blackwell. A pesar de una contribución mínima de estos chips en el tercer trimestre, con solo 13.000 chips de muestra enviados, NVIDIA ha resuelto problemas anteriores y se está preparando para envíos de producción en el cuarto trimestre, que se espera continúen hasta el próximo año.
La dirección de NVIDIA ahora ha proyectado que los ingresos de Blackwell en el cuarto trimestre superarán sus estimaciones anteriores de varios miles de millones de dólares. Esta actualización sigue a la resolución de un problema de máscara que previamente había impactado la producción del chip. El optimismo en torno a las perspectivas de ingresos de Blackwell refleja la confianza de la empresa en su nueva oferta de productos.
De cara al futuro, NVIDIA anticipa que la demanda de Blackwell superará la oferta durante varios trimestres debido a limitaciones de suministro, particularmente en lo que respecta a la capacidad de CoWoS en TSMC. Se espera que este desequilibrio entre oferta y demanda persista hasta el año fiscal 2026, lo que sugiere un fuerte interés del mercado en la última tecnología de NVIDIA.
El aumento de la producción de Blackwell durante los próximos dos o tres trimestres probablemente creará un impacto temporal en los márgenes brutos de NVIDIA. La empresa prevé un obstáculo de varios puntos, con márgenes en el rango bajo del 70%. Sin embargo, NVIDIA espera una recuperación en la segunda mitad, con márgenes que se anticipa que vuelvan al nivel medio del 70%.
Esta perspectiva positiva de William Blair llega en un momento en que NVIDIA se prepara para mejorar su línea de productos con los chips Blackwell, que están posicionados para contribuir significativamente a los ingresos de la empresa en un futuro próximo. El análisis de la firma apunta a un fuerte desempeño de NVIDIA mientras supera los desafíos iniciales de producción y satisface la alta demanda de su última innovación.
En otras noticias recientes, el sólido desempeño financiero de NVIDIA ha llevado a una serie de mejoras por parte de los analistas. Rosenblatt Securities aumentó su objetivo de precio a 220 dólares, citando la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA y un aumento anticipado en el suministro de su línea de productos Blackwell. Cantor Fitzgerald mantuvo una postura alcista, reiterando una calificación de Overweight a pesar de un pronóstico de margen bruto ligeramente inferior para el trimestre de abril.
Benchmark elevó su objetivo de precio a 190 dólares, destacando el desempeño fundamental consistente de NVIDIA, y Needham aumentó su objetivo de precio a 160 dólares, señalando el potencial de crecimiento de la arquitectura Hopper.
Melius Research ajustó el objetivo de precio de NVIDIA a 195 dólares, señalando perspectivas de ingresos significativas de la línea de productos Blackwell. Analistas de Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi y Deutsche Bank también actualizaron sus posturas, reflejando el sólido desempeño financiero de NVIDIA y el potencial de crecimiento continuo.
En términos de ganancias e ingresos, NVIDIA reportó ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas. La perspectiva de ingresos para el próximo trimestre se alinea con las previsiones del mercado en 37.500 millones de dólares. Estos desarrollos recientes subrayan el sólido desempeño financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de IA en rápida expansión.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado y el desempeño financiero de NVIDIA se ven aún más respaldados por datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido nada menos que espectacular, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025. Esto se alinea con la discusión del artículo sobre el éxito anticipado de NVIDIA con sus chips Blackwell y el esperado aumento de ingresos.
Los consejos de InvestingPro destacan los impresionantes márgenes de beneficio bruto de NVIDIA, que se situaron en el 75,98% en el mismo período. Esta métrica respalda la mención del artículo sobre los márgenes brutos proyectados de NVIDIA en el rango bajo del 70% durante el aumento de producción de Blackwell, con expectativas de volver al nivel medio del 70% en la segunda mitad.
Además, la capitalización de mercado de NVIDIA de 3,57 billones de dólares refleja su posición dominante en la industria de semiconductores, reforzando la perspectiva positiva del artículo sobre el desempeño futuro de la empresa. La acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un precio al 97,41% de su pico, lo que indica una fuerte confianza de los inversores en la trayectoria de crecimiento de NVIDIA.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre NVIDIA, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.