El jueves, Bernstein SocGen Group actualizó su perspectiva sobre las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando el precio objetivo a 175 dólares desde 155 dólares, mientras mantenía una calificación de Outperform.
Este ajuste se produce después de que NVIDIA reportara sólidos resultados del tercer trimestre, superando las expectativas con ingresos de aproximadamente 35.080 millones de dólares y ganancias por acción (EPS) de 0,81 dólares, en comparación con las proyecciones del mercado de alrededor de 33.250 millones de dólares y 0,74 dólares respectivamente.
El analista destacó los ingresos récord del segmento de Datacenter de NVIDIA de aproximadamente 30.800 millones de dólares, que superaron las estimaciones del mercado de casi 29.100 millones de dólares.
Este aumento se atribuyó a la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA, con H200 experimentando un crecimiento significativo hasta los dos dígitos de miles de millones. Además, otros segmentos, particularmente el Automotriz, también tuvieron un rendimiento mejor de lo esperado.
La guía de NVIDIA para el cuarto trimestre fue ligeramente superior a las expectativas del mercado, pronosticando ingresos de aproximadamente 37.500 millones de dólares y un EPS de alrededor de 0,83 dólares, frente a las predicciones del mercado de 37.100 millones de dólares y 0,82 dólares.
El crecimiento secuencial se debe principalmente a la demanda continua de productos Hopper y al aumento de Blackwell, la última plataforma de NVIDIA, que ahora se espera que supere los varios miles de millones de dólares en perspectivas.
A pesar de las proyecciones positivas, la empresa prevé una disminución trimestral en Gaming debido a las limitaciones de suministro, que se espera que mejoren hacia el año calendario 2025.
El analista señaló que, si bien algunos pueden centrarse en la modesta superación de la guía y las preocupaciones potenciales como las tasas de conexión de red más bajas y una ligera disminución en los márgenes brutos a principios del próximo año, la perspectiva general sigue siendo sólida.
Se prevé que los márgenes brutos de NVIDIA disminuyan ligeramente a medida que Blackwell aumente, estableciéndose en el rango bajo del 70 por ciento. Sin embargo, se espera que la trayectoria vuelva a mediados de los 70 a medida que las plataformas escalen en el año fiscal 26. El analista expresó confianza en la estrategia de NVIDIA para satisfacer la fuerte demanda de sus nuevas plataformas.
En conclusión, el analista enfatizó la continua alta demanda de Blackwell, sugiriendo que probablemente superará la oferta durante algún tiempo, lo que indica un año potencialmente robusto para el segmento de datacenter de NVIDIA.
Se considera que las capacidades integrales de las ofertas de NVIDIA amplían significativamente su ventaja competitiva, y la narrativa general de la empresa parece mantenerse sólida. En consecuencia, se ha elevado el precio objetivo y se ha reafirmado la calificación de Outperform.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha estado en el centro de atención debido a su impresionante desempeño financiero y avances estratégicos en la industria de la IA. La empresa reportó un ingreso total récord de 35.100 millones de dólares, superando los 34.000 millones de dólares esperados. Las perspectivas de ingresos de la compañía para el cuarto trimestre se alinean con las previsiones del mercado en 37.500 millones de dólares.
Sin embargo, se anticipa una caída temporal en los márgenes brutos debido al inicio de la producción de su producto Blackwell, pero se espera que se recupere más adelante en el año.
Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley y Evercore ISI han actualizado sus posturas sobre NVIDIA. Citi mantuvo una calificación de Compra y aumentó el precio objetivo a 175 dólares, mientras que Deutsche Bank mantuvo una calificación de Mantener y elevó el objetivo a 140 dólares. Morgan Stanley mantuvo una calificación de Sobreponderación y aumentó el precio objetivo a 168 dólares. Evercore ISI elevó su precio objetivo a 190 dólares y mantuvo una calificación de Outperform en la acción.
Estos desarrollos recientes subrayan el sólido desempeño financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de la IA en rápida expansión. La empresa ha abordado las preocupaciones de los inversores, particularmente en relación con el escalado de los Modelos de Lenguaje Grande (LLMs), y ha tranquilizado a las partes interesadas sobre sus capacidades de producción. La producción de Blackwell de NVIDIA está en pleno apogeo, y se espera que los envíos del trimestre de enero superen las previsiones anteriores.
Perspectivas de InvestingPro
El impresionante desempeño de NVIDIA y sus perspectivas positivas se ven respaldados por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en unos asombrosos 3,57 billones de dólares, reflejando su posición dominante en la industria de semiconductores. El crecimiento de los ingresos de NVIDIA ha sido extraordinario, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, alineándose con las observaciones del analista sobre los ingresos récord del centro de datos.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera y la posición de mercado de NVIDIA. La empresa cuenta con una Puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Esta puntuación respalda la confianza del analista en la capacidad de NVIDIA para satisfacer la fuerte demanda de sus nuevas plataformas. Además, NVIDIA ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, demostrando retornos consistentes para los accionistas a pesar de su perfil de alto crecimiento.
El margen de beneficio bruto de la empresa del 75,98% en los últimos doce meses se alinea con la discusión del analista sobre los márgenes brutos proyectados de NVIDIA. Esta impresionante cifra subraya la capacidad de NVIDIA para mantener la rentabilidad mientras invierte en tecnologías de vanguardia como la plataforma Blackwell.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de NVIDIA, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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