El jueves, Needham, una reconocida firma de inversión, aumentó su precio objetivo para NVIDIA (NASDAQ:NVDA), un actor principal en el mercado de unidades de procesamiento gráfico (GPU), de 145,00 dólares a 160,00 dólares. La firma ha reiterado su calificación de Compra para la acción. Este ajuste se produce tras el reciente desempeño financiero de NVIDIA, que superó las expectativas de Needham, aunque las proyecciones de la empresa quedaron por debajo de algunos pronósticos más optimistas.
El último informe de ganancias de NVIDIA reveló un trimestre sólido, superando las estimaciones y llevando a una guía de ingresos elevada para la línea de productos Blackwell en el cuarto trimestre fiscal. La dirección de la empresa abordó y descartó eficazmente las preocupaciones sobre los problemas de sobrecalentamiento con Blackwell. Además, se anticipa un crecimiento para la arquitectura Hopper en enero, aunque las proyecciones sugieren una disminución significativa del impulso después de abril.
El análisis de Needham sugiere que los márgenes brutos (MB) de NVIDIA podrían alcanzar un punto mínimo en el primer trimestre fiscal de 2026, pero se espera que se recuperen a alrededor del 75% para finales del año fiscal 2026. La previsión incluye una reducción menor de 30 puntos básicos en los márgenes brutos del año fiscal 2026, atribuyendo esto a las complejidades inmediatas asociadas con el aumento de la producción de Blackwell. Sin embargo, a medida que avanza el año, la firma predice mejoras en los rendimientos y una cadena de suministro más madura, lo que debería impactar positivamente en las finanzas de NVIDIA.
La firma de inversión también destacó las opiniones del CEO de NVIDIA, Jensen Huang, sobre el futuro de la inteligencia artificial (IA). Huang considera que el escalado de la IA, que abarca el pre-entrenamiento, post-entrenamiento y tiempo de inferencia, continuará impulsando la expansión de los tamaños de los clústeres durante todo el período de pronóstico. Se espera que este desarrollo continuo en IA proporcione una base sólida para el crecimiento sostenido y la dominación del mercado de NVIDIA.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha estado llamando la atención debido a su sólido desempeño financiero y avances estratégicos. La empresa reportó un ingreso total récord de 35.100 millones de dólares en el trimestre reciente, superando las expectativas. La perspectiva de ingresos de NVIDIA para el próximo trimestre se alinea con los pronósticos del mercado en 37.500 millones de dólares. Sin embargo, se anticipa una caída temporal en los márgenes brutos debido al inicio temprano de la producción de su producto Blackwell, pero se espera que se recupere más adelante en el año.
Melius Research ha elevado el precio objetivo de NVIDIA a 195 dólares basándose en perspectivas de ingresos optimistas, particularmente de la línea de productos Blackwell para centros de datos. Goldman Sachs y Citi también han aumentado sus precios objetivo a 165 y 175 dólares respectivamente, manteniendo sus calificaciones positivas sobre la acción. Bernstein SocGen Group y Deutsche Bank también han ajustado sus precios objetivo, reafirmando sus perspectivas positivas.
Estos desarrollos recientes subrayan el sólido desempeño financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de IA en rápida expansión. Se informa que la producción de Blackwell está adelantada a lo programado, con envíos que se espera superen los pronósticos anteriores. Analistas de varias firmas han actualizado sus posturas, reflejando los ajustes en curso en las expectativas del mercado basadas en su desempeño y desarrollos de la industria.
Perspectivas de InvestingPro
El desempeño reciente de NVIDIA y sus perspectivas futuras se alinean estrechamente con varias métricas e ideas clave de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 3,57 billones de dólares, reflejando su posición dominante en los mercados de GPU e IA. El crecimiento de los ingresos de NVIDIA ha sido nada menos que extraordinario, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses, alcanzando los 96.310 millones de dólares. Esto se alinea con las observaciones de Needham sobre el sólido desempeño financiero de NVIDIA.
Los consejos de InvestingPro destacan los impresionantes márgenes de beneficio bruto de NVIDIA, que se correlacionan con la previsión de Needham de que los márgenes brutos se recuperarán alrededor del 75% para finales del año fiscal 2026. El margen de beneficio bruto actual de la empresa se sitúa en un robusto 75,98%, demostrando su capacidad para mantener una alta rentabilidad incluso mientras escala sus operaciones.
Otro consejo relevante de InvestingPro indica que los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso, respaldando la perspectiva positiva de Needham sobre el desempeño futuro de NVIDIA, particularmente con la línea de productos Blackwell y los desarrollos continuos en IA.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 20 consejos adicionales que podrían proporcionar ideas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de NVIDIA.
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